Hi! 这里是古奇网 专业全球财经资讯,交易员都在用!
2024-3-08 14:7:17 | 星期五

原油实时行情分析:油价重心下移重新寻找平衡点 欧佩克+不得不做出延迟退出减产计划

亚汇网
2024-09-09 11:20:06

   基本消息面

  

   周一(9月9日),美原油价格交投于68.530美元/桶附近,涨幅为1.29%。油价用一根周度大阴线向欧佩克+减产底发起了冲击。欧美原油本周跌幅均超7%,国内SC原油周跌幅6.58%,再加上周一夜盘跌3.01%,受国内需求不振及人民币升值压力同期跌幅大于欧美市场。暴跌的不止是原油,国内工业品几乎全线大幅下挫,加上周一夜盘,工业品指数周度跌幅也接近6%,而且下跌过程带有明显的增仓放量,资金在加大对商品下行的押注;从欧美原油持仓变化可以看出WTI+布伦特原油持仓投机净多头下降10万手,其中减持多单,同时明显增持了空单头寸。

   相关新闻消息

  

   欧佩克+仍试图稳住市场,在意识到危险来临时在周四及时高效的通过临时网络会议达成了补救措施,将原本10月份执行退出自愿减持计划推迟了2个月,但油价的表现告诉石油输出国们这样的努力是难以扭转颓势的。欧佩克+去年12做出自愿减持220万桶/日的决定,今年3月,6月,9月份先后做出了3次延长该自愿减产的决定,从每次决定之后油价的表现来看对油价的提振力度逐次减弱。一方面今年随着时间推移原油需求表现逐渐弱于市场预期成为限制油价的重要利空因素,另外时间到下半年之后全球核心大国系列经济数据表现进一步增加了投资者担忧,近期从风险资产持续大幅回落,增加对大宗商品的空头押注可以看出,宏观层面对资金在资产配置方面的影响力度持续增强。这也就出现了近期原油库存表现仍非常健康,欧佩克+也在努力做出补救措施的情况下,油价仍表现出脱离基本面的疲弱走势。

  

   欧佩克+不得不做出延迟退出减产计划

  

   欧佩克+近期的系列行为一度被市场人士吐槽是败笔,8月底的周五夜盘市场突然传出消息称欧佩克+计划从10月份开始提高石油产量,消息人士称由于利比亚的石油供应中断以及一些成员国承诺减产以弥补生产过剩抵消了需求疲软的影响,欧佩克+将继续按计划从10月份开始提高石油产量。显然欧佩克+方面想的有些过去乐观评估市场接受度了。事实上尽管利比亚原油产量一度大跌近70万桶/日,但这个消息出现后油价仅仅是给出了2美元的地缘溢价并很快回吐,但这却让欧佩克+方面做出了错误的判断,开始考虑提高石油产量。随着油价的暴跌,欧佩克+方面意识到犯了错误,迅速做出了补救措施,从周三改口考虑延迟10月份提升产量计划,到周四即达成新的决定将时间表从10月推迟到了12月份,但这一系列的操作迎来的是市场用脚投票。欧佩克+减产合作从2022年下半年开始到现在已经持续了2年时间,欧佩克+ 8个成员国计划在10月份将产量提高18万桶/日。整个欧佩克+减产是由200+166+220三部分构成,其中最近计划退出的是220万桶/日的自愿减产部分。从目前原油市场供需层面推演来看,这部分产量回归市场将给原油市场供需平衡带来非常大的过剩压力。

  

   这样的悲观推演下,让当前旺季窗口下原油市场持续降库的表现并没有给油价带来有效支撑,让不少聚焦于健康库存结构的产业研究者非常困惑。美国至08月30日当周美国除却战略储备的商业原油库存减少687.3万桶至4.18亿桶,降幅1.62%。战略石油储备(SPR)库存增加176.4万桶至3.797亿桶,增幅0.47%。俄克拉荷马州库欣原油库存下降114.2万桶。从数据上来看EIA原油库存近期表现持续去库,这通常会提振油价表现,但最近几次EIA数据显示原油降库后油价均给出了让市场失望的表现,对当下降库利多的无视背后是投资者更担忧后市的过剩压力。从中国原油加工量走势来看处在季节性回升阶段,接下来几周时间进入非常关键的金九银十验证阶段,预计很难有2023年同期9,10月份加工量的表现,三季度中国原油加工量低于去年同期110万桶/日左右,接下来仍可能进一步拉开差距。美国市场汽油消费上周低于去年同期,从近期汽油价格大幅回落裂解差继续走弱上也印证了这一局面。

  

   油价的表现是让不少投资者感到失望的,尤其是对比过去二年油价在9月份都有过强势表现,但今年9月已经很难再现去年的旺季超预期表现。而宏观层面中美近期经济数据带来的担忧,以及接下来将迎来美联储的首次降息,投资者也越来越关注宏观层面对市场的影响。整体来看机构在减少对油价做多押注同时,增加了空头持仓,大宗商品尤其是工业品的增仓下行也进一步强化了资金看空后市的预期。虽然油价距离最近2年震荡区间的最低点还差一点,但击穿欧佩克+减产底已经成为高确定性的事件。油价重心下移重新寻找平衡点是未来一段时间需要做的工作,注意节奏把握,控制好风险。

  

   (亚汇网编辑:章天)

  

- 正文结束 -
上一篇:黄金市场今日分析:就业数据好坏参半 黄金将如何演绎
下一篇:澳元/美元今日亚盘技术走势预测(2024年9月9日)

7月22日欧盘外汇市场行情走势分析:市场交投活跃 各主要货币呈现复杂态势

2025年7月22日欧盘时段,外汇市场交投活跃,各主要货币对走势受多种因素交织影响,呈现出复杂态势。投资者密切关注宏观经济数据、央行政策导向以及地缘政治动态,力求把握市场脉搏,捕捉潜在交易机会。 欧元兑美元(UR/UD):震荡整理,关注经济数据指引 欧盘开盘,
2025-07-22

明日最具爆发力三大黑马股推荐(2025年7月23日)

推荐黑马股1:柳工(000528):因成为日涨幅偏离值达到7%的前5只证券上榜 推荐理由 柳工当日收报11.96元,涨跌幅10.03%,偏离值9.42%,换手率8.83%,成交额20.10亿。 相关新闻 柳工7月22日在互动平台上表示,雅鲁藏布江下游水电工程将会带来电动工程机械
2025-07-22

美联储官员重要讲话汇总(2025年7月22日)

亚汇网实时消息,虽然美联储的议息会议要等到7月底,但近期美联储内部在是否立即降息问题上分歧日益严重。 7月18日,美联储理事沃勒表示,政策制定者7月应降低利率,以支持出现疲软迹象的劳动力市场。当天,他在事先准备好的演讲稿中表示:“鉴于通胀接近目标水平,且通
2025-07-22

七大机构预测明日股市行情大盘走势(2025年7月23日)

今日盘面: A股三大指数今日延续上攻态势,集体创年内新高。截止收盘,沪指涨0.62%,收报3581.86点;深证成指涨0.84%,收报11099.83点;创业板指涨0.61%,收报2310.86点。沪深两市成交额达到18930亿,较昨日放量1931亿。 七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总:
2025-07-22

今日南向资金买卖十大成交榜(2025/7/22)

亚汇网实时数据统计:截至7月22日收盘,东方电气(01072)、华新水泥(06655)、腾讯控股(00700)居港股通(沪)成交前三,中芯国际(00981)、美团-W(03690)、阿里巴巴-W(09988)居港股通(深)成交前三。 港股通(沪)买卖前十股(单位:港元) 东方电气(010
2025-07-22

欧盘今日货币价格预测:欧元/美元在欧洲央行贷款调查后在区间内回升

7月22日,欧洲央行(C)周二早些时候发布的相当积极的贷款调查后,欧元/美元货币对保持上涨,投资者等待欧盟(U)和美国(U)之间贸易谈判的消息。 欧元(UR)在日线图上转为正值,目前交投于1.1695。该货币对重新回到周五高点1.1675上方,也高于7月1日高点的看跌通道顶部,这
2025-07-22

今日外汇决策分析:特朗普与鲍威尔的争执升级 美元难以上涨

7月22日,美元(UD)本周开局承压,周一兑主要货币大幅下跌。尽管美元周二早盘坚守阵地,但投资者并未为稳步复苏做好准备,同时密切关注围绕美国总统唐纳德·特朗普和美联储主席杰罗姆鲍威尔之间持续争执的头条新闻。 福克斯新闻周一晚间援引一封发给司法部(DoJ)的信报道称
2025-07-22

今日美元指数汇率走势预测(2025年7月22日)

7月22日,周二,美元兑主要货币小幅走高,因为美国国债在对全球贸易不确定性的担忧再度升温。尽管如此,它仍远低于上周的高点。 与欧盟和日本的谈判仍在继续,但欧元区谈判代表的言论表明,美国日益增长的要求正在阻碍该协议的达成。欧盟正在准备报复措施,包括针对美国服务、
2025-07-22

美元/日元今日行情走势交易策略(2025年7月22日)

7月22日,周二,美元/日元走高,因为市场消化了上周日本选举的结果,并将焦点重新转移到两国之间不确定的贸易关系上。 日元对选举结果反应积极,因为执政联盟的失败是意料之中的。当总理伊西巴誓言留任以继续与美国的贸易谈判并避免反对党的减税计划时,投资者松了一口气。
2025-07-22

欧元/日元汇率今日预期趋势:看涨(2025/7/22)

周二,欧元/日元上涨0.27%至172.811附近。 欧元方面,三菱日联的分析师LHarda在一份报告中表示,即使欧洲央行在周四的会议上对欧元近期的升值表示越来越不安,欧元也可能继续走强。他表示,欧洲央行的此类言论可能会抑制欧元近期的上行势头,但不太可能引发持续下跌。Har
2025-07-22

英镑/日元汇率今日预期趋势:看涨(2025/7/22)

周二,英镑/日元上涨0.21%至199.27附近。 英镑方面,由于人们对该项目的益处越来越怀疑,英国央行官员正在考虑是否搁置创建数字英镑的计划,这是全球范围内对国家支持数字货币的支持率不断下降的最新迹象。据知情人士透露,英国央行一直在私下敦促银行业加快支付系统创新
2025-07-22

港股收评:恒指涨0.54%创2022年2月中旬以来新高,煤炭股午后拉升,基建股全天强势

港股收盘行情: 香港恒生指数7月22日(周二)收盘上涨135.89点,涨幅0.54%,报25130.03点; 香港恒生科技指数7月22日(周二)收盘上涨21.33点,涨幅0.38%,报5606.83点; 国企指数7月22日(周二)收盘上涨35.4点,涨幅0.39%,报9075.6点; 红筹指数7
2025-07-22

原油行情走势展望:因普遍的贸易紧张局势加剧了需求担忧 原油跌至65.50美元附近

7月22日,原油(WTI)油价连续第三个交易日扩大跌幅,周二欧洲时段交投于65.50美元附近。由于持续的贸易紧张局势加剧了对需求前景的担忧,黑金价格贬值。 在美国总统唐纳德·特朗普8月1日关税截止日期之前,交易员采取谨慎态度。市场参与者等待本周主要原油消费国美国(U)和
2025-07-22

欧元/美元汇率走势预测:欧元/美元在美欧贸易不确定性中保持上涨

7月22日,欧元/美元货币对周二小幅下跌,巩固了前两个交易日的大部分涨幅。该货币对巩固了最近的涨幅,投资者正在等待有关欧盟(U)和美国(U)之间贸易谈判的消息。 欧元(UR)目前交投于1.1685,在日线图上略低,但比上周的低点1.1555高出1%以上。该货币对还突破了7月1日高
2025-07-22

A股复盘必读:A股三大指数创年内新高 成交额接近1.9万亿 雅下水电概念股延续涨停潮

A股收盘情况 A股三大指数今日延续上攻态势,集体创年内新高。截止收盘,沪指涨0.62%,收报3581.86点;深证成指涨0.84%,收报11099.83点;创业板指涨0.61%,收报2310.86点。沪深两市成交额达到18930亿,较昨日放量1931亿。 北向资金净流入情况 7月21日北向资
2025-07-22

港股各大机构最新研报(2025/7/22)

一、小摩:市场对港银过分乐观降中银香港(02388.HK)评级至“中性” 摩根大通发布研报称,中银香港(02388.HK)股息政策的上行潜力可能缓解每股股息下降的影响,但不足以推动重新评级,因此将评级从“增持”下调至“中性”,目标价由原先33.9港元升至37.7港元。该行将
2025-07-22

今日债券市场要闻速递(2025-07-22)

每日债券市场要闻速递(2025-07-22) 1.美国会预算办公室:大而美法案将使美国赤字增加3.4万亿美元。 2.惠誉下调美国25%行业前景评级至“恶化”。 3.境内债券TF规模突破5000亿再创新高。 4.亚投行发行20亿元熊猫债,境外投资者持有占比近六成。 5.中国房协举办房地
2025-07-22

以军袭击加沙难民营等场所 造成21人死亡

【以军袭击加沙难民营等场所造成21人死亡】总台记者当地时间22日获悉,以色列军队当天凌晨空袭了加沙城以西的沙提难民营,造成至少14名巴勒斯坦人死亡,另有25人受伤。此外,以军22日凌晨还在加沙城南部内察里姆走廊附近开火,造成在那等待人道援助的7名巴勒斯坦人死亡,另有多
2025-07-22

网红提问内塔尼亚胡:为什么你“如此不受欢迎”

【网红提问内塔尼亚胡:为什么你“如此不受欢迎”】据美国“diaIT”新闻网21日报道,北美社交媒体网红组合“尼尔克男孩”(lkoy)近日采访了以色列总理内塔尼亚胡。采访中,内塔尼亚胡被问及他为什么“在全球如此不受欢迎”。报道称,在7月21日发布的长达70分钟的采访视频中,
2025-07-22

巴勒斯坦5月贸易逆差扩大至4.559亿美元

【巴勒斯坦5月贸易逆差扩大至4.559亿美元】巴勒斯坦2025年5月贸易逆差扩大至4.559亿美元,较去年同期的4.192亿美元有所增加。当月进口额同比增长12%至6.108亿美元,其中来自以色列的进口增长3%,占进口总额的54%;来自其他国家的进口增长25%。出口方面同比增长23%至1.549亿美元
2025-07-22