今日美元/日元汇率基本面分析及交易策略（2024年11月6日）

   周三（11月6日），美元/日元上涨153.285，暂报153.271，涨幅1.10%。

   市场基本面分析

   10月31日，日本央行将基准利率维持在0.25%不变，此决定获得了央行内部的一致通过，且与市场预期相符。

   今日公布的会议纪要显示，政策制定者一致认为，如果其经济和物价预测达到预期，央行将继续加息。

   政策制定者们强调，要仔细研究海外经济不确定性和金融市场的不稳定对日本经济的影响。虽然加息仍在考虑范围内，但日本央行暂时保持谨慎态度，考虑到美国经济衰退的担忧和全球经济的不确定性。

   政策走向分歧？

   9月会议纪要显示，日本央行内部在政策走向方面存在分歧。

   一方面，部分成员表示，如果经济和物价预期达到，央行将继续加息。委员们一致认为由于市场仍不稳定，日本央行必须暂时密切关注市场发展和海外经济前景。

   同时，有成员表示即使市场不稳定，有时加息也是合适的，日本央行应分阶段提高政策利率，以便在2025财年下半年尽快达到1%。

   另一方面，也有成员认为，由于金融和经济的不确定性很高，现在不宜改变政策利率水平。他们表示，日本央行应在全球市场不确定性减弱之前暂缓加息。

   除此之外，部分成员指出，日本央行必须审查数据，重点关注下行经济风险，一些成员则表示日本央行有能力花时间仔细研究海外市场发展对日本经济和物价的影响。

   此外，成员们还强调鉴于市场仍然不稳定，日本央行必须密切关注市场动态和海外经济前景，仔细审视市场波动背后的因素，而不仅仅是市场走势，包括美国及海外经济发展等。

   对于日本企业的老板产生的影响，纪要显示，企业老板应关注日本央行的加息动向，特别是在全球经济存在不确定性的背景下，加息可能会影响融资成本和市场流动性。

   日本央行特别提到海外经济和金融市场的不稳定性，企业应在国际化运营中考虑这些外部因素对日本市场的潜在影响。同时，日元的反弹可能会减轻进口成本压力，企业在制定财务策略时应关注日元汇率波动对成本控制和价格调整的影响。

   下次加息可能在1月？

   当地时间周二，日本央行前理事会成员樱井诚表示，日本央行可能在未来几个月加息，最有可能的时机是明年1月，届时政治和市场形势将更加明朗。

   他指出，日本央行最终的目标是在2028年4月行长植田和男任期结束时，将短期借款成本从目前的0.25%提高到1.5%或2%。

   由于国内政治仍不稳定，在12月采取行动可能会很棘手。1月份加息的可能性似乎更大，因为日本央行将公布更多数据，包括消费和薪资增长是否会保持下去。

   除此之外，日本执政党自民党正在争取支持的反对党领袖也在采访中再次警告日本央行不要提前加息。

   日本国民民主党党魁玉木雄一郎表示，货币政策不应发生重大变化，因为需要观察明年春季谈判的工资增长趋势。

   维持宽松的货币政策可能会压低日元。但正是美国经济的强劲，使得美国和日本的利率差距很大，货币政策不应被用来操弄汇率。

   而美国大选也对日本央行决议有影响。花旗认为，如果 “红色浪潮” 加速日元贬值，可能逼迫日本央行在12月加息。

   日本央行很清楚，转向更紧迫的时间表，可能会促使金融市场将12月或1月加息的预期纳入定价。但如果像9月一样“鸽派”可能会重新引发进口通胀的上行风险，更加模糊的“鹰派”观点可能是更明智的选择。

   美元/日元技术走势分析：

   美元兑日元的价格距离我们等待的目标151.09只有几个点，并在今天开盘时强劲反弹，恢复了主要的看涨轨道，因为它现在突破了153.65，并在未来一段时间内实现了更多的预期收益，它将访问155.00，然后是155.65，作为下一个正站。

   因此，考虑到未能在153.65上方巩固将使价格面临新的负面压力，目标是再次访问151.09区域，我们预计日内将出现更多上涨。

   支撑位：152.68  153.07  153.31

   阻力位：153.94  154.33  154.57

   （亚汇网编辑：章天）