今日港股行情投行追踪：中银国际予百胜中国“买入”评级维持全年新开店1500至1700间目标

   高盛：升香港交易所(00388)目标价至397港元评级“买入”

   高盛发表报告称，将香港交易所(00388)2024至2026财年的日均成交预测各上调19%、18%及11%至1340亿元、1540亿元及1630亿元，每股盈利预测各上调11%、12%及9%，并将香港交易所目标价由318港元升至397港元，评级“买入”。该行估计股票市场交易量每改变10%，每股盈利就会改变约8%到9%。内地以改善经济和市场前景为重点的政策公布为港股带来创纪录的成交量。10月8日创下的单日记录较2021年的高位高出约70%，但上市市值则较此低约40%。香港交易所的股价对股票现货量十分敏感，因为约一半的营业额来自股票交易和结算。尽管如此，香港交易所股价仍较2021年高位低逾40%。除了近期的飙升外，中国股票的盈利前景以及香港交易所明年旨在降低买卖差价的现货市场改革将决定明年以后的交易量。该行强调香港交易所风险回报仍具吸引力，认为牛市上行空间相较于熊市下行空间更大。

   花旗：维持腾讯控股(00700)“买入”评级目标价上调至573港元

   花旗发布研究报告称，鉴于腾讯控股(00700)稳健的执行纪录及稳定的盈利前景，维持“买入”评级及核心持股地位。调整预测后，目标价由535港元上调至573港元。该行预计，腾讯将于11月中旬公布第三季业绩，料将符合该行和市场预期，游戏营业额可能上升，但会被金融科技及企业服务(FBS)及线上广告营业额疲弱所抵销。该行相信业绩电话会议重点将是管理层对于宏观环境的评论，反映在其支付交易活动和广告商的广告支出情绪，尤其是在双11促销期间，以及旗舰游戏的表现和新游戏管道。花旗保守预测，腾讯下半年营业额与利润增长率之间的差距将逐步收窄，并进一步收窄至2025年。此外，该行希望听到有关淘宝和微信支付更紧密合作的反馈，以及云服务的采用和发展。

   大摩：维持中国网络旅行社“增持”评级调升同程旅行(00780)目标价33.3%至24港元

   摩根士丹利发布研究报告称，中国旅游行业十一黄金周数据和第三季度的指引大致相符，对中国的网络旅行社(OTA)维持“增持”评级，主要原因是旅游需求强势、未来竞争更容易等，估值仍具吸引力。大摩表示，调升同程旅行(00780)目标价，从18港元升33.3%至24港元，预计该公司2024年第三季度核心OTA收入增长20%，经调整利润增长37%，机票数、酒店房间住宿天数将录得双位数增长，和之前的指引相当。报告指出，黄金周国内游客数量同比增5.9%，收入增6.3%。航空方面，民航每日航空客运量较2023年和2019年(包括国内和出境)分别增11%和22%。酒店方面，行业每间可售房收入将同比减至7%。

   大摩：维持舜宇光学科技(02382)“增持”评级目标价72港元

   摩根士丹利发表报告称，维持对舜宇光学科技(02382)“增持”评级，目标价72港元。舜宇光学科技9月汽车镜头出货量为931.4万件，同比增长12.7%，环比增长10.4%。由于季节性因素，该行预期第四季的出货量将按季下降，但认为公司仍有能力达成出货量目标。

   中银国际：予百胜中国(09987)“买入”评级维持全年新开店1500至1700间目标

   中银国际发布研究报告称，餐饮业顺周期属性较强，政策刺激利好百胜中国(09987)等相关公司的估值抬升。展望未来，如政策落实后向消费端传导顺畅，国内餐饮公司收入及盈利均可望改善。该行首选百胜中国，予“买入”评级，预期集团EBITDA三年复合年增长率为9%。中银国际表示，百胜中国作为国内连锁餐饮龙头，在大众市场的品牌号召力突出，扩张步伐稳健。该行估计，公司今年第三季系统销售(不计汇率变动)应同比增长高单位数，经营利润率同比改善近0.5个百分点。维持全年新开店1500至1700间目标以及7亿至8.5亿美元资本开支计划。

   （亚汇网编辑：静香）