美股实时行情解读：道指开涨0.17% 关税落地引爆华尔街滞胀警报 美联储降息路径生变

   摘要

   美股开盘，道指开涨0.17%，标普500指数开涨0.29%，纳指涨0.36%。受贸易消息影响，黄金板块普涨，哈莫尼黄金（HMY.N）张0.63%、金田（GFI.N）涨0.5%、纽曼矿业涨超1%。

   个股行情

   1.Meta Platforms（META.O）的TBD实验室牵头开发新版Llama模型。

   2.市场消息：Meta Platforms（META.O）选择PIMCO和Blue?Owl为其数据中心提供290亿美元融资。

   3.陈立武回应特朗普辞职要求：获英特尔（INTC.O）董事会“全力支持”，将澄清“错误信息”。

   4.美媒：英特尔CEO与董事会在特朗普介入前早有分歧。

   5.英特尔（INTC.O）：我们正在继续投入数十亿美元用于美国国内半导体研发和制造。

   6.消息称特斯拉（TSLA.O）解散Dojo超算团队，计划依赖外部合作伙伴。

   7.台积电（TSM.N）7月销售额3231.7亿元新台币，同比增长25.8%。

   8.Tempus AI（TEM.O）Q2营收3.15亿美元，同比增长89.6%。

   9.吉利德科学（GILD.O）Q2利润为19.6亿美元，上调年度业绩指引，预计全年产品销售额在283亿美元至2870万美元之间。

   个股重要消息

   1.关税落地引爆华尔街滞胀警报，美联储降息路径生变

   随着新一轮关税政策效应逐步显现，华尔街策略师纷纷发出警告：美国经济正滑向滞胀泥潭，这可能严重制约美联储降息操作空间。多项经济数据显示，美国即将面临通胀高企与经济疲软并存的困境。策略师们警告，特朗普政府周四生效的全面关税政策可能颠覆市场预期，随着涨价压力向消费端传导，通胀风险正急剧上升。阿波罗全球管理首席经济学家Torsten Slok表示：“市场对降息预期强烈，但通胀上行风险不容忽视。”

   2.美联储降息分歧加剧：博斯蒂克警告关税或致长期通胀，维持年内降息一次预期

   亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，他仍维持今年可能实施一次降息的预期，但强调需重点关注特朗普政府关税政策对通胀的潜在影响。博斯蒂克指出，当前最关键的问题在于判断关税带来的价格上涨是"一次性事件"，还是将引发更持久的结构性变化。他直言，有理由对"本轮关税是否符合典型的一次性、暂时性通胀特征"持怀疑态度。

   3.特朗普团队物色鲍威尔继任者，传美联储理事沃勒成头号人选

   知情人士表示，沃勒愿意根据预测而非现有数据来制定政策，并且对美联储体系有着深入的了解，这给特朗普的顾问们留下了深刻的印象。知情人士表示，沃勒已与总统团队会面商讨这一职位，但尚未与特朗普本人会面。知情人士透露，前美联储官员凯文·沃什和现任白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特也在争夺这一职位。鲍威尔的美联储主席任期将于2026年5月结束。

   4.美国经济如何实现3%增长？瑞银：资本支出、劳动力改善与财政调整是关键

   瑞银最新研报指出，美国经济有望在未来数个季度保持3%左右的增速，这一乐观预期主要建立在资本支出强化、劳动力市场结构性改善及财政政策调整三大支柱之上。根据瑞银美国财政部长顾问Joseph Lavorgna的分析，上半年资本支出已实现13%-14%的显著增长，且在税收优惠政策（如资本支出与建筑结构100%费用化）的持续刺激下，这一增长动能有望延续至下半年。

   5.美股财报季深陷“完美主义”：投资者耐心大减，业绩“微瑕”即遭无情抛售

   在第二季度财报发布期间，市场对未达华尔街预期的公司惩罚力度超乎往常。Evercore ISI股票、衍生品与量化策略团队负责人朱利安·伊曼纽尔指出，标普500指数成分股公司中已有超三分之二披露财报，那些每股收益和销售额均未达华尔街预期的公司，股价平均单日跌幅达7.4%，远高于过去五年3.2%的常规跌幅。即便仅在一项指标上未达标、另一项超预期，这类公司的股价跌幅也超过平均水平。这意味着，财报发布后首个交易日股价能实现上涨的公司，几乎清一色是每股收益和销售额“双达标”的企业。

   6.小摩“超鸽”预测：美联储9月起或连续降息四次

   摩根大通目前预计，鉴于美国劳动力市场出现疲软迹象以及围绕特朗普最新对美联储理任命的风险，美联储将提前至9月的会议上降息25个基点，此前预测为12月份。小摩表示，目前风险表明降息可能会提前，随后美联储还会再降息三次，每次25个基点，然后无限期暂停。

   美股时间段值得关注的事件

   22:20  2025年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆发表讲话。

   待定  美国希望俄乌冲突在8月8日前结束。

   待定  日本执政党自民党召开全体会议。

   （亚汇网编辑：冰凡）