第一上海：予中国生物制药“买入”评级 目标价3.79港元

第一上海发布研究报告称，予中国生物制药（01177）“买入”评级，采用DCF为公司估值，其中WACC为9.4%，永续增长为3%，测算得出目标价3.79港元，对应2024年16倍市盈率，较现价有15.0%上升空间。报告主要观点如下：集采风险基本出清，创新产品持续发力：2024上半年公司营收158.7