今日外汇交易必读：美元指数窄幅震荡 美国初请数据重磅来袭

  周四亚盘，美元指数徘徊于108关口上方，因为欧美恰逢圣诞节假期，市场交投相对清淡。不过本交易日仍将出炉美国初请失业金人数变动，投资者需要予以关注。另外，投资者需要留意地缘局势相关消息。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于108.17附近，美元指数 （DXY） 位于 108.00 上方，非常接近两年新高。从更广泛的角度来看，美元保持着坚实的基础。对美联储未来一年降息步伐放缓的预期继续支撑美元。美联储官员正在发出更谨慎的降息方式，这一转变受到慢于预期的通货紧缩过程以及当选总统唐纳德·特朗普领导下新政策的持续不确定性的影响。美联储的最新预测表明，到 2025 年底，联邦基金利率可能会降至 3.9%，暗示明年将多次降息，但低于上周决定前市场的预期。技术上，从好的方面来看，源自 2023 年 12 月 28 日的趋势线正在充当移动上限。下一个坚决阻力位在 109.29，这是 2022 年 7 月 14 日的峰值，并且作为关键水平具有良好的记录。一旦超过该水平，110.00 轮水平就会发挥作用。第一个下行障碍位于 107.35，现已从阻力位变为支撑位。可能能够阻止任何抛售压力的第二个水平是 106.52。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0396附近，随着经济复苏放缓以及通胀指标的改善，欧洲央行可能继续保持鸽派立场，并在2025年进一步放松货币政策。欧洲央行在2024年12月将利率下调25个基点，并表示“通胀正在向2%的中期目标持续靠拢”。同时，由于经济复苏速度放缓，欧洲央行或将加速政策宽松。欧洲央行行长拉加德指出，部分理事会成员甚至讨论过降息50个基点的可能性，这表明欧洲央行未来可能加快政策调整步伐。技术上，欧元兑美元在2024年11月触及年度低点（1.0333），目前仍低于美国大选前的水平。分析师认为，若欧元未能突破关键阻力位（如1.0410），可能继续面临下行压力，目标可能指向1.0200甚至更低的区间。然而，如果欧元能站稳1.0610上方，则可能回升至1.0870-1.0940区域。
  英镑：截止发稿，英镑/美元维持震荡，美联储逐步降息的预期令美元承压。从经济日历来看，首次申请失业救济人数将于周四公布，预计新申请失业救济人数将小幅下降至 218K。这可能会给美元带来一些波动。然而，尽管存在这些因素，英镑仍然很脆弱，已跌破 1.2600 附近的关键向上倾斜趋势线，并显示出可能进一步下行的迹象。稍后，在 1 月的第一周，将密切关注美国 12 月的非农就业数据。技术上，英镑/美元继续面临巨大的下行压力。此外，相对强弱指数 （RSI） 已跌破 40.00 关口，如果保持在该水平下方，则会增加进一步下行势头的可能性。此外，移动平均收敛散度 （MACD） 打印红色条形，表明空头存在。不利的一面是，英镑/美元的下一个支撑位在 1.2300 附近。从好的方面来看，如果该货币对能够收复 1.2600 关口，则可能是一次复苏，该水平将是观察任何潜在上行势头的关键点。
  外汇市场消息汇总

  1、美国就业市场仍可能维持强劲

  美国劳工部12月19日出炉的数据显示，截至 12 月 14 日当周，初请州政府失业金的人数经季节性调整后下降 2.2万人，至 22万人。经济学家预测为 23万人。更早的前两周，初请失业金人数增加 2.7万人。请领人数已进入波动期，数据可能大幅震荡。失业金报告显示，截至 12 月 7 日当周，反映招聘情况的续请失业金人数减少 5,000 人，经季节性调整后为 187.4 万人。

  目前市场预计截止12月21日当周，初请失业金人数为22.4万，市场还预计截止12月14日当周，续请失业金人数为188万人。

  2、留意美元和美债收益率走势

  美元周二在清淡的假日交投中持坚，收报108.11，距离上周五创下的与两年高点108.54不远。周三亚市，美元指数目前交投于108.11附近。自9月底以来，美元已累计上涨超过7%，部分原因是市场对美国经济在当选总统特朗普的政策下将加速增长的预期不断增强，而通胀持续走高则抑制了市场对美联储将如何积极降息的预期。

  对美国的这些预期与全球其他经济体和央行的增长预测和利率观点形成了鲜明对比，从而导致利率差不断扩大。美联储上周预计的降息路径比市场预期的更为谨慎，这再次提振了美国国债收益率，10年期国债收益率周二盘中一度达到4.630%的七个月高点。10年前美债收益率一般被视作无风险收益率，也就是持有黄金的机会成本，该收益率的上涨会打压黄金的吸引力。

  3、欧元因预期降息下跌 法国新政府组建后预算协议存疑

  瑞士在线银行分析师伊佩克?厄兹卡尔德斯卡亚在一份报告中称，由于欧洲经济增长疲软和政治动荡，市场预期欧洲央行将需要大幅降息，欧元因此下跌。法国总统埃马纽埃尔?马克龙周一在弗朗索瓦?贝鲁的领导下组建了新政府，这是他今年任命的第四位总理。厄兹卡尔德斯卡亚在报告中表示，即使新内阁中宣布的“重量级人物”也很难说服分裂的政府就旨在缩小法国预算赤字的预算协议达成一致。

  机构观点

  1、加拿大商业经济协会：美联储明年将需要超过50个基点的降息

  美联储对2025年利率的预测中值仅为降息50个基点，但加拿大商业经济协会（BCA）预计会有更多降息。BCA分析师在一份报告中称，通胀很可能低于美联储2025年的预测，而失业率可能高于美联储2025年的预测。他们表示：“因此，将需要超过50个基点的宽松政策。”美联储预测到2025年底失业率为4.3%，“这需要劳动力市场的发展势头有显著改善，而我们认为这种趋势转变不太可能发生。”

  2、德意志银行：欧洲央行降息历史预示2025股市向好

  德意志银行分析师在一份报告中表示，从历史上看，欧洲央行首次降息后的12个月内，欧洲股市平均上涨约20%，这对2025年是个好兆头。欧洲股市目前略低于欧洲央行6月份开始降息时的水平。因此，德意志银行对其前景持乐观态度。分析师表示：“在股市基本持平6个月，而欧洲央行进一步加快降息的可能性越来越大之后，我们相信市场将开始回归历史模式。”

  （亚汇网编辑：小七）