今日股市早盘预测与金股预判（2024/10/22）

   昨日回顾

   A股三大指数上一个交易日集体收涨，截至收盘，沪指涨0.2%，深成指涨1.09%，创业板指涨0.69%，北证50指数涨16.24%，沪深京三市成交额22289亿元，较上日放量983亿元。全市场超3700只个股上涨。板块题材上，军工、跨境支付、低空经济、回购增持再贷款板块涨幅居前，证券、银行等板块飘绿。

   今日盘前重要公司新闻

   1、北交所指数翻倍，个股"出圈"，基金经理紧急提示

   近日，A股整体在震荡中上行，但北交所的表现更加亮眼，自9月24日启动反弹以来至今，北证50指数累计涨幅超过100%，仅用15个交易日就实现了翻倍。但在大涨之余，已有多名基金经理表达了谨慎乐观的声音：北证50成份股当前营收规模和市值普遍偏小，未来潜在成长空间理论上较大，在经济上行期，盈利和估值弹性均较大。但同时，这也是北证50的主要风险点，一旦经济出现波动，成份股企业抵御风险能力也相对较弱。且北交所整体流动性有待提升，情绪转向时也会面临流动性不足造成的股价大幅波动。

   2、王毅同中日高级别政治对话日方牵头人秋叶刚男通电话

   10月21日，中共中央政治局委员、中央外办主任王毅应约同中日高级别政治对话日方牵头人、日本国家安保局长秋叶刚男通电话。王毅强调，中方对日政策保持连续性、稳定性，愿继续按照中日四个政治文件确立的原则和方向，推动中日关系健康稳定发展。希望日方尊重中方核心利益，恪守一个中国承诺，同中方相向而行，坚持中日互为合作伙伴、互不构成威胁的定位，坚持相互支持对方的和平发展，维护巩固双边关系政治基础，为两国各领域合作注入新的活力，为地区和平稳定作出中日贡献。希望日本新内阁展现新气象，中日关系实现新出发。

   3、茅台香港经销商开始“抢跑” 降价近千港元销售飞天

   香港一家位于北角的茅台经销商开始降价销售，2022/2023年500ml飞天茅台从原价3280港元降至2380港元，售价约合人民币2166元，价格基本与内地零售价持平甚至更低。该经销商网站自称“香港茅台酒品种最齐全的店铺”，除了飞天茅台，四季酒、散花飞天、龙年生肖等系列产品也有1200港元左右的降幅。以消费者身份打电话了解到，该店并不是“噱头营销”，而是真实的降价销售，对个人购买数量不做限制。致电其他茅台专卖店时，对方均表示目前在售茅台产品仍没有降价，也没有接到相关通知。

   4、首家！央行开展互换便利首次操作，中金公司达成首笔质押式回购交易

   10月21日，人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额500亿元，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率50bp，最低投标费率10bp，中标费率为20bp。中金公司于今日达成了“证券、基金、保险公司互换便利”下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行票据。中金公司称，将继续落实中央部署，发挥稳市作用，全力支持宏观政策实施。

   5、华夏幸福最新200亿元“置换带”化债方案曝光！国资拟参与！

   化债走过3个年头的华夏幸福，近日拟在其《债务重组计划》中推出新的“置换带方案”。该方案拟引入廊坊市属国企承接部分金融债权人的债务，作为条件，这些金融债权人须向廊坊市属国有企业或其指定主体提供新增融资。本次实施置换带的债务规模预计200亿元左右，最终以参与置换带的金融债权人和廊坊市属国有企业双方确认的结果为准。公司在方案中表示，该方案履行的效果，对参与置换带的债权人而言，存量债务由更具备清偿能力的廊坊市属国有企业承接；对未参与置换带的债权人而言，包括“兑抵接”在内的公司债务金额整体实现压降，现金兑付比例得到提高。债权人可结合自身情况自愿选择是否参与《置换带方案》。

   机构策略分析

   国金证券研报表示，①受益于造船价持续上行、行业集中度提升的造船企业龙头中国船舶；②受益船用柴油机价格不断上涨的船舶动力系统龙头中国动力。成本领先+技术提升，看好中国造船全球份额提升。韩国以高端船舶建造为主，产业链配套完善，日本聚焦散货船制造。历史经验来看，日、韩船舶产业凭借政府财税优惠政策，船舶配套产业链的不断完善，以及头部船企合并重组和专业化分工，实现了造船企业、船配企业的协调同步发展。我们判断未来中国有望凭借劳动力成本优势、钢材成本优势、技术优势等优势进一步巩固全球造船业“霸主”地位。

   民生证券研报指出，近期AI硬件方面，无论终端还是云端均有诸多革新，端侧安卓新机陆续发布，无论是指纹创新还是荣耀MagicOS 9.0端侧模型均有诸多亮点。此外，OLA耳机也为耳机交互的未来提供了前沿探索。民生证券依旧认为AI是最核心的投资方向，1）云端AI：海外关注英伟达Blackwell产品的强劲需求及拉货节奏。2）端侧AI：关注超声波指纹创新以及荣耀的AI端侧模型，两者均走出了具备本土特色的安卓创新之路。此外，苹果亦会在10月28号推出其iOS18.1，搭载Apple intelligence，重点关注其推出后的体验。

   华福证券研报指出，建议关注物流供应链板块的投资机会：1）快递：2024年需求端持续超预期增长；供给端看，中短期内部分产粮区终端价格上涨，行业整体资本开支增速逐年下降将在中长期内限制行业竞争烈度。2）快运：需求修复下，快运价格持续修复，利润率提升和盈利稳定性持续提升。3）化工供应链：化工物流头部企业激烈竞争下稳定性更强，此类公司基本面提速依赖产业并购，利率下调及监管转向对它们有实质性利好。

   今日金股推荐

   （亚汇网编辑：章天）