A股交易必读：OpenAI投资核聚变公司Helion 预计不久展示净能量增益核聚变（2025/1/8）

   今日热门题材一览

   1、OpenAI称第一批AI智能体今年将“加入劳动力大军”

   据媒体报道，OpenAI CEO山姆·奥尔特曼（Sam Altman）北京时间周一上午发布了一篇以“反思”为主题的博客长文。奥尔特曼表示，现在OpenAI有信心说自己已经知道了如何构建AGI（通用人工智能）。相信2025年人们将会看到第一批AI智能体“加入劳动力大军”，从根本上改变各公司产出的东西。OpenAI也已看向更远的远方，目标已经转向了真正意义上的超级智能。关于智能体的展望，奥尔特曼此前已提及过一次，他在去年10月底表示，下一个重大突破将是智能体。

   中国银河认为，AI Agent将是通往通用人工智能时代的必经之路，大模型快速迭代升级推动AI Agent能力提升，长期来看AI Agent关键在于推理能力，未来AI Agent广泛渗透时，对于推理算力的需求将是指数级爆发增长。

   2、微软宣布采用绿色氢为数据中心供电

   微软宣布，它已经与ESB达成了一项协议，ESB位于都柏林的数据中心电力控制和管理大楼将由零排放的绿色氢能源供电。这个具有里程碑意义的试点项目将首次使用氢燃料电池为微软在欧洲的数据中心供电，在八周的时间内为微软都柏林园区提供高达250KW的清洁电力。ESB的零排放氢燃料电池将储存的绿色氢转化为电能，唯一的副产品是纯净水。氢燃料电池旨在取代柴油发电机，不会产生碳排放，也不会产生有害的当地空气污染物，如颗粒物、二氧化硫和氮氧化物，这些污染物会对健康和环境产生重大影响。

   在全球能源市场向清洁化、低碳化转型的大趋势下，目前全球多个地区在建及规划绿氢项目均显著增长。财通证券表示，绿氢环节具备高增长、大空间的属性，国内外大型绿氢项目的上量，电解槽和压缩机环节能够充分受益放量，密切关注上游制备氢气的环节，核心设备电解槽，建议密切跟踪电解槽招标和订单落地情况。

   3、OpenAI CEO预计其参股公司将很快展示核聚变

   近日，在接受媒体采访时，OpenAI CEO Sam Altman透露，预计其投资的核聚变初创公司Helion将“很快”演示净能量增益核聚变。Altman称，尽管后续还需要建立一个不会损坏的系统、扩大规模、建立工厂以及获得监管批准等，这些加起来可能需要几年时间，但他预计Helion将很快展示核聚变是可行的。

   核聚变是两个轻核在超高温和高压条件下结合形成一个重核，并释放出大量能量的过程。与核裂变相比，核聚变具有能量密度大、原料资源丰富、低放射性污染、安全性好等优势。中信证券李超表示，核聚变发电需满足“自持”及“可控”条件，为实现理论层面突破，多国共同合作研发ITER装置。在AI发展对电力需求激增的背景下，聚变产业迎来发展机遇，行业融资规模、初创企业数量、雇员总数、供应链支出等多项数据均显示行业热度持续上升。核聚变有望成为民用发电领域的终极能源，行业热度持续上升，在技术路径较为确定、各国持续加大投入的背景下，聚变堆商业化的节奏有望超市场预期。李超预计2030年—2035年间全球核聚变装置市场规模有望达2.26万亿元。

   4、算力需求提升带动液冷市场规模增长

   据Omida数据，2024年全球服务器资本开支约为2290亿美金，其中，字节跳动资本开支约为80亿美金，腾讯约为60亿美金，阿里巴巴约为30亿美金。机构指出，国内互联网厂商加大AI投入，算力需求提升带动液冷市场规模增长。

   液冷技术通过液体作为热量传输媒介，不需要像风冷一样间接通过空气制冷，优势明显，性能、能效、减噪均优于传统风冷方案，且5年平均运营成本也更低。凭借高效散热、节能降耗等显著优势，以及长期环境效益和经济效益，液冷技术正逐渐成为数据中心温控的最优解决方案。中信建投研报称，当前随着AI算力需求提升，尤其是国内供给和需求两端都出现积极变化，对于数据中心的需求也将随之增加，尤其是高功率的超大型数据中心机房，也对电力、温控等环节提出了更高要求，建议重点关注IDC产业链，包括IDC服务商、电力设备、液冷温控等环节。

   宏观新闻

   1、中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。主要目标是：到2029年，养老服务网络基本建成，服务能力和水平显著增强，扩容提质增效取得明显进展，基本养老服务供给不断优化。意见提出，研究设立养老服务相关国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。

   2、国务院办公厅印发《关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》。其中提到，创业投资类基金要围绕发展新质生产力，支持科技创新，着力投早、投小、投长期、投硬科技，推动加快实现高水平科技自立自强，提升自主创新能力和关键核心技术攻关能力，解决重点关键领域“卡脖子”难题。

   3、商务部新闻发言人就美将多家中国实体列入出口管制“实体清单”事答记者问表示，美方以所谓涉军为由，将11家中国实体列入出口管制“实体清单”，中方对此坚决反对。中方敦促美方立即停止错误做法，并将采取必要措施，坚决维护中国实体的合法权益。

   4、商务部新闻发言人就美商务部宣布对中国等国家无人机系统启动信息通信技术与服务国家安全风险调查事答记者问表示，中方对此强烈不满，坚决反对。美方在缺乏事实依据的情况下，无端怀疑中国等国家无人机系统存在信息安全风险，极其不负责任。中方将密切关注事态进展，敦促美方尊重客观事实，立即停止错误做法。

   5、商务部公告，调查机关初步认定，原产于印度的进口氯氰菊酯存在倾销，国内氯氰菊酯产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。根据规定，调查机关决定采用保证金形式实施临时反倾销措施。

   6、美国国防部1月6日表示，该部门把包括腾讯控股和宁德时代在内的中国科技巨头列入美方所谓的“中国军工公司名单”。对此，外交部发言人郭嘉昆在昨日的外交部例行记者会上表示，中方敦促美方立即纠正错误做法，立即解除对中国企业的非法单边制裁和长臂管辖。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业的合法权益，维护自身正当发展权利。

   行业新闻

   1、《中国金融期货交易所结算细则》（修订版）和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》（修订版）已报告中国证监会，现予以发布。以上规则自2025年1月7日起实施。新增“不得对交易所认定的高频交易者进行手续费减收”等内容。

   2、中证协近期组织各证券经营机构开展岁末年初防范非法证券活动的宣传教育工作，旨在保护投资者，尤其是中小投资者的合法权益，提升防范非法证券活动的意识和能力。工作要求内提到，开展有特色、接地气、入人心的防非宣传活动要聚焦非法集资、非法荐股、假冒仿冒证券经营机构及从业人员等案件高发领域。

   3、中国12月末黄金储备1913.4亿美元（7329万盎司），较11月末增加33万盎司，连续两个月扩大黄金储备。12月末外汇储备3.202万亿美元，预估为3.25万亿美元。

   4、工信部办公厅发布关于开展万兆光网试点工作的通知，其中提出，开展“万兆小区”试点。试点发展云存储、云电脑、云游戏、超高清视频、裸眼3D、基于光感的看家、康养等万兆光网业务。

   5、从产业链人士处获悉，苹果春季“廉价版”iPhone新机型将于2025年1月中旬开始量产。目前iPhone代工生产厂商富士康正在开展招工。产业链人士透露，富士康招工是为iPhone新机型量产做准备。

   6、近期多地流感高发，流感药物之一玛巴洛沙韦再度受到患者追捧，有个别地区传出供货紧张且涨价“高到离谱”。1月7日，温州市市场监督管理局发布“关于抗流感药物市场价格行为提醒告诫书”，要求各相关经营者及时开展自查自纠，规范自身价格行为。并表示，将进一步加大市场价格巡查和检查力度，依法严肃查处哄抬价格、价格欺诈、不明码标价等价格违法行为。

   7、近日从国网浙江省电力有限公司获悉，2024年浙江绿电交易电量首次突破100亿千瓦时，达112.99亿千瓦时，同比增长37.56%，绿电市场交易增长迅速，进一步满足全社会对绿色用能的需求。

   8、国家禁毒委员会办公室、公安部、国家烟草专卖近日联合印发《关于进一步加强“上头电子烟”违法犯罪打击整治工作的意见》。《意见》明确，统筹推进打击整治工作，包括严厉打击非法制造依托咪酯等新型毒品及替代物质违法犯罪；及时查处登记吸食“上头电子烟”行为等。

   公司新闻

   1、腾讯控股公告，被美国防部纳入军工企业名单是错误，计划启动复议程序。

   2、中兵红箭在投资者关系活动记录表中表示，根据国资委考核指标要求，将于2025年开始对公司市值管理工作进行考核。

   3、禾望电气公告，数据中心相关业务尚在前期论证阶段。

   4、奥康国际公告，终止筹划发行股份购买资产事项，股票复牌。

   5、纳睿雷达公告，筹划购买希格玛100%股权并募集配套资金，股票今起停牌。

   6、泰永长征发布投资者关系活动记录表称，电源电器类产品持续供货于部分运营商数据中心项目建设。

   7、中国重工公告，国务院国资委等主管部门原则同意本次重大资产重组方案。

   8、中国船舶公告，国务院国资委等主管部门原则同意本次重大资产重组方案。

   9、雄韬股份在互动平台表示，公司服务的数据中心和算力中心的终端客户中，有微软、英伟达、字节跳动等。

   10、天赐材料公告，2024年净利润同比预降72.50%-76.73%。

   （亚汇网编辑：章天）