原油市场今日分析：EIA原油和精炼油库存同步减少 原油后市关键在于什么？
亚汇网
2024-12-19 13:20:01
亚盘市场回顾
原油市场基本面综述
美联储12月议息
以11:1通过12月降息25基点的决定，声明暗示放缓降息步伐；点阵图显示，明年降息幅度预测从4次调整为2次。
鲍威尔称，未来考虑利率调整时可以更谨慎，路径取决于降低通胀方面取得更多进展。可能还需要一两年的时间才能达到通胀目标。明年不太可能加息。鲍威尔还表示美联储无意持有比特币并已讨论有关关税影响通胀的问题。
亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为3.2%,此前预计为3.1%。
美国至12月13日当周EIA原油库存减少93.4万桶，为连续第四周下降，降幅低于预期的163.5万桶，前值为减少142.5万桶。
亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为3.2%,此前预计为3.1%。
欧盟委员会主席：欧盟正在制定第16轮对俄制裁方案。伦交所(LSEG)数据显示，俄罗斯向意大利供应了第一批液化天然气货物。
哈马斯：分阶段释放被扣押人员及停火协议谈判取得重大进展，停火协议第一阶段为期42天。
机构观点汇总
市场综合评价：美元飙升盖过乐观EIA报告
Kpler美国首席分析师MattSmith表示，EIA报告最有支撑力的元素是在节前隐含需求明显激增的情况下，对馏出库存的坚实吸引力。
PriceFuturesGroup高级市场分析师PhilFlynn表示，由于美联储似乎提高了利率预测点阵图，油价回吐了涨幅。美元的飙升没有帮助。ICE美元指数DXY触及盘中新高，令以美元计价的油价承压。这盖过了相当乐观的EIA报告。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：上涨趋势被逆转，或将重新测试...低点
美油可能会重新触及12月17日的低点每桶69.18美元，因从每桶66.98美元开始的上涨趋势已经逆转。
该合约未能突破71.46美元。这一失败，以及随后的深度下降，表明形成了一个双顶。
若跌破69.24美元，将确认这一形态，目标位为67.01美元。而若突破70.41美元，可能会导致油价涨至70.81-71.15美元的区间。
分析师FilipLagaart：若WTI原油出现突破行情也不宜追多，因为出现...的可能性很高
周三，WTI原油价格上涨至70美元以上，但隔夜市场消息好坏参半。一方面，API原油库存大幅下降，为油价提供了支撑，并成为推动其上涨的动力。另一方面，哈萨克斯坦增产原油和天然气的消息可能会限制油价目前的上涨空间。
因此，我们目前需要关注即将公布的美国EIA原油库存变化。市场目前预计库存将减少170万桶，如果实际变化超出预期，可能会加剧油价的波动。
从技术面来看，油价在突破70美元关口后似乎缺乏进一步上涨的动力。特别是在过去六个交易日中，每当油价接近这一水平时，涨势往往会停滞。随着油市流动性的减少，油价在今年稳定在这一水平的可能性越来越大。
在上行方面，11日简单移动平均线（SMA）在71.03至71.46美元之间形成了坚实的阻力区。上周五，油价在上涨至71.03美元时就遇到了一些轻微的抛售压力。如果能突破上述阻力区，WTI原油有望再次上涨，多头目标可关注75.27美元。然而，我认为不宜追多，因为随着年末的临近，出现获利了结的可能性非常高。
在下行方面，在55日SMA未能回升至70.12美元之前，67.12美元仍然是油价下行的坚实支撑。如果跌破这一水平，将暴露出年度低点64.75美元的支撑，再往下则是2023年的低点64.38美元。
StrategasSecurities分析师JonByrne
原油多头已经在尝试为2025年推动油价上涨努力，他们最不希望看到的就是美元走高，这会对油价造成一定影响。
根据美国能源信息署的数据显示，上周美国原油出口增加180万桶，达到7月份以来的最高水平，为美国基准油价提供了支撑。该报告还显示，美元石油库存连续第四周下降，馏分油库存减少318万桶。
CIBCPrivateWealthGroup高级能源交易员 RebeccaBabin
原油出口强劲表明全球需求上升，而馏分油的强劲需求则缓解了2024年大部分时间的工业增长低迷。报道称，明年哈萨克斯坦打算遵守欧佩克+的配额，此举动缓解了人们对原油供应过剩的担忧。我预计尽管欧佩克+决定推迟增产，但该组织成员国表示将坚持其原定的增产19万桶/日的计划，这会让市场感到不安。
过去两个月，受中东和欧洲地缘政治紧张局势以及伊朗和俄罗斯进一步制裁威胁的影响，原油价格一直处于窄幅波动的交易区间。亚洲需求低迷，美国等非欧佩克+国家强劲生产预期抑制了油价。目前当选总统特朗普已承诺鼓励国内原油发展，市场正等待原油的下一个走势。
（亚汇网编辑：林雪）
由于美国原油库存下跌以及美国联邦储备委员会（美联储）周三将关键利率下调25个基点，WTI原油价格小幅收涨。不过，美国央行将放缓降息步伐的信号可能限制油价上涨空间。截至目前，WTI原油报价69.41美元，Brent原油报价72.58美元。
原油市场基本面综述
美联储12月议息
以11:1通过12月降息25基点的决定，声明暗示放缓降息步伐；点阵图显示，明年降息幅度预测从4次调整为2次。
鲍威尔称，未来考虑利率调整时可以更谨慎，路径取决于降低通胀方面取得更多进展。可能还需要一两年的时间才能达到通胀目标。明年不太可能加息。鲍威尔还表示美联储无意持有比特币并已讨论有关关税影响通胀的问题。
亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为3.2%,此前预计为3.1%。
美国至12月13日当周EIA原油库存减少93.4万桶，为连续第四周下降，降幅低于预期的163.5万桶，前值为减少142.5万桶。
亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为3.2%,此前预计为3.1%。
欧盟委员会主席：欧盟正在制定第16轮对俄制裁方案。伦交所(LSEG)数据显示，俄罗斯向意大利供应了第一批液化天然气货物。
哈马斯：分阶段释放被扣押人员及停火协议谈判取得重大进展，停火协议第一阶段为期42天。
机构观点汇总
市场综合评价：美元飙升盖过乐观EIA报告
Kpler美国首席分析师MattSmith表示，EIA报告最有支撑力的元素是在节前隐含需求明显激增的情况下，对馏出库存的坚实吸引力。
PriceFuturesGroup高级市场分析师PhilFlynn表示，由于美联储似乎提高了利率预测点阵图，油价回吐了涨幅。美元的飙升没有帮助。ICE美元指数DXY触及盘中新高，令以美元计价的油价承压。这盖过了相当乐观的EIA报告。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：上涨趋势被逆转，或将重新测试...低点
美油可能会重新触及12月17日的低点每桶69.18美元，因从每桶66.98美元开始的上涨趋势已经逆转。
该合约未能突破71.46美元。这一失败，以及随后的深度下降，表明形成了一个双顶。
若跌破69.24美元，将确认这一形态，目标位为67.01美元。而若突破70.41美元，可能会导致油价涨至70.81-71.15美元的区间。
分析师FilipLagaart：若WTI原油出现突破行情也不宜追多，因为出现...的可能性很高
周三，WTI原油价格上涨至70美元以上，但隔夜市场消息好坏参半。一方面，API原油库存大幅下降，为油价提供了支撑，并成为推动其上涨的动力。另一方面，哈萨克斯坦增产原油和天然气的消息可能会限制油价目前的上涨空间。
因此，我们目前需要关注即将公布的美国EIA原油库存变化。市场目前预计库存将减少170万桶，如果实际变化超出预期，可能会加剧油价的波动。
从技术面来看，油价在突破70美元关口后似乎缺乏进一步上涨的动力。特别是在过去六个交易日中，每当油价接近这一水平时，涨势往往会停滞。随着油市流动性的减少，油价在今年稳定在这一水平的可能性越来越大。
在上行方面，11日简单移动平均线（SMA）在71.03至71.46美元之间形成了坚实的阻力区。上周五，油价在上涨至71.03美元时就遇到了一些轻微的抛售压力。如果能突破上述阻力区，WTI原油有望再次上涨，多头目标可关注75.27美元。然而，我认为不宜追多，因为随着年末的临近，出现获利了结的可能性非常高。
在下行方面，在55日SMA未能回升至70.12美元之前，67.12美元仍然是油价下行的坚实支撑。如果跌破这一水平，将暴露出年度低点64.75美元的支撑，再往下则是2023年的低点64.38美元。
StrategasSecurities分析师JonByrne
原油多头已经在尝试为2025年推动油价上涨努力，他们最不希望看到的就是美元走高，这会对油价造成一定影响。
根据美国能源信息署的数据显示，上周美国原油出口增加180万桶，达到7月份以来的最高水平，为美国基准油价提供了支撑。该报告还显示，美元石油库存连续第四周下降，馏分油库存减少318万桶。
CIBCPrivateWealthGroup高级能源交易员 RebeccaBabin
原油出口强劲表明全球需求上升，而馏分油的强劲需求则缓解了2024年大部分时间的工业增长低迷。报道称，明年哈萨克斯坦打算遵守欧佩克+的配额，此举动缓解了人们对原油供应过剩的担忧。我预计尽管欧佩克+决定推迟增产，但该组织成员国表示将坚持其原定的增产19万桶/日的计划，这会让市场感到不安。
过去两个月，受中东和欧洲地缘政治紧张局势以及伊朗和俄罗斯进一步制裁威胁的影响，原油价格一直处于窄幅波动的交易区间。亚洲需求低迷，美国等非欧佩克+国家强劲生产预期抑制了油价。目前当选总统特朗普已承诺鼓励国内原油发展，市场正等待原油的下一个走势。
（亚汇网编辑：林雪）
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