今日港股行情投行追踪：招商证券维持巨子生物“增持”评级目标价升至60港元

   招商证券：汽车股最新评级及目标价(表)重点推荐比亚迪股份(01211)等

   招商证券发布研报称，汽车股国庆前急涨后进入回归基本面的调整期，看好强势产品周期能延续至明年的优质股，调高业绩机率大，且高确定性令估值基期提前切换至明年。该行普遍上调汽车股目标价重点推荐吉利汽车(00175)、比亚迪股份(01211)、福耀玻璃(03606)及理想汽车-W(02015)。该行表示，据乘联会数据，内地9月乘用车批发250万辆，同比增长2.1%，按季升16.1%，旺季效应初现。今年首九个月业界累计批发1844万辆，同比增长3.4%。新能源汽车方面，受补贴政策加码刺激，9月批发123万辆，同比增48.1%，按季升17.2%，渗透率创新高达49.1%。今年首九个月批发累计790万辆，较去年同期升33.7%。根据报废平台数据，截至10月4日收到125.8万份补助申请，新能源车占62%。今年八个月报废汽车回收量同比增42.4%。补贴金额加码后，监测日均申请报废量按季比急剧提升。该行认为，明年政策空间仍然巨大。根据汽车流通协会，至2023年底合条件的老旧汽车保有量约1455万辆，接近半年全国新车销量，预计今年政策拉动产业销售200万至300万辆，明年产业刺激销售量仍有庞大的政策操作空间。另外，工信部表示年底将继续举办能源车下乡专场活动，同步推动充电基础设施下乡。

   瑞银：维持福耀玻璃(03606)“买入”评级目标价升至66港元

   瑞银发布研究报告称，维持福耀玻璃(03606)“买入”评级，将2024至2030年净利润预测上调7%至12%，目标价由58港元上调至66港元。报告中称，根据中国会计准则，福耀玻璃首九个月收入及净利润同比增长18.8%及32.8%，至283.1亿与54.8亿元人民币。第三季收入同比增长13.4%至99.7亿元人民币，净利润同比增长53.5%至19.8亿元人民币。该行认为，鉴于海外汽车市场表现不佳，估计福耀玻璃第三季的强劲增长主要由于汽车玻璃均价预期增长约9%，以及全球市场的份额持续增长。

   美银证券：重申潍柴动力(02338)“买入”评级目标价下调至16港元

   美银证券发布研究报告称，将潍柴动力(02338)目标价由16.7港元下调至16港元，重申“买入”评级。今年9月，内地重卡批发量同比下降33%至5.8万辆。至于今年首九个月，内地重卡销量为62.3万辆，同比减3.4%，趋势低于该行全年预测的100万辆。美银证券将公司2024至2026财年的每股盈利预测，分别下调4%、6%及7%，以反映重卡销售预测被下调，以及由于产品组合不太有利而导致利润率较低的因素。该行认为，潍柴2024财年6%收益率颇具吸引力，并对其从内燃车引擎转型至电动重卡零件供应商的潜力持乐观态度。据美银证券管道调查，老旧“国三”重卡的置换销售弱于市场预期。故该行将2024年内地重卡销量预测下调9%至91.9万辆。今年9月，液化天然气(LNG)重卡零售量同比下降约60%。鉴于LNG与柴油价格差距缩小，该行预计今年剩余时间LNG重卡销售疲软情况将持续。该行预计，2025年在“国四”重卡潜在置换及出口的推动下，中国重卡销售将成长14%至105万辆，至于电动重卡渗透率亦将于2025及2026年继续上升。

   野村：降国药控股(01099)目标价至28.46港元维持“买入”评级

   野村发布研报称，将国药控股(01099)目标价从30.33港元下调6.2%至28.46港元。另预计公司将于2024财年第三季在低基数下恢复正增长，维持“买入”评级。该行表示，将国药2024/25财年销售预测下调4.8%及6.7%，并将盈利预测下调9.7%及10.1%，以考虑行业增长慢于预期的因素。根据该行的估计，2024年第三季销售额和盈利均录得低个位数增长。

   招商证券：维持巨子生物(02367)“增持”评级目标价升至60港元

   招商证券发布研究报告称，维持巨子生物(02367)“增持”评级，前滚目标市盈率从25年中到25年底，目标价由原先53港元提升至60港元，对应预测2025市盈率22倍。公司盈利前景稳定，维持当前2024至2026年盈利预测。根据近期的公司路演，巨子生物第三季整体表现符合预期，接近此前给出的下半年指引，管理层表示有信心完成全年指引。渠道来看，线上部分的表现好于线下。由于三季度整体对于化妆品行业是淡季，因此整个季度主要是为了双十一做准备。今年双十一的活动周期整体被拉长，目前看到的初步数据也显示公司战绩喜人，龙头主播的销售定金情况符合预期。

   （亚汇网编辑：静香）