麦格理：维持百威亚太“跑赢大市”评级 目标价降至14.9港元
麦格理发布研究报告称，下调百威亚太（01876）今年至2026年净利润预测6%至8%，反映经营去杠杆及印度市场会计政策改变。料第三季ITDA同比跌10%，韩国销售表现坚韧将部分地抵销中国内地市场疲弱，目标价由15.4港元降至14.9港元，维持“跑赢大市”评级。该行指出，中国内地啤酒业
2024-09-30
中信证券：予贝壳-W“买入”评级 预计2024年四季度将进入港股通名单
中信证券发布研究报告称，予贝壳-W（02423）“买入”评级。公司受益于一线城市房价止跌回稳的系列政策组合，GTV复苏可能将带动公司营收显著增长，而公司成本则较为粘性，该行预计增长有限。报告中称，公司两翼业务越过了盈亏平衡点，未来将有助于进一步降低公司整体业务的周期
2024-09-30
麦格理：降新东方-S目标价至63.1港元 评级“跑赢大市”
麦格理发布研究报告称，下调对新东方-（09901）2025财年至2027财年非公认会计准则净利润预测至11.6%至13.3%，基于下调对公司的收入预测及非公认会计准则经营溢利预测。对该股港股目标价由71港元降至63.1港元，目标预测2025财年市盈率维持25倍，投资评级“跑赢大市”。该行预计
2024-09-30
花旗：予创科实业“买入”评级 目标价升至140港元
花旗发布研究报告称，鉴于盈利回升，予创科实业（00669）“买入”评级，预计集团2024至2026年的每股盈利复合年增长率约为18%，目标价由120港元上调至140港元。报告中称，在美国或欧盟利率下行周期下，公司融资成本下降，房地产市场及建筑活动可能得到改善，因此上调集团2025至2
2024-09-30
中信里昂：维持快手-W“优于大市”评级 目标价70港元
中信里昂发布研究报告称，维持快手-W（01024）“优于大市”评级，目标价70港元，继续受惠于其内容优势推动电商销售。该行指出，快手电商策略关注推动产品销售多于补贴销售，看好其通过全面推广平台及简单的广告产品持续推动内部广告转化，同时可以见到来自短戏剧、小游戏及小说
2024-09-30
建银国际：维持华润啤酒“跑赢大市”评级 目标价上调至38.1港元
建银国际发布研究报告称，上调对华润啤酒（00291）目标价，由34.9港元上调至38.1港元，维持“跑赢大市”评级。但该行下调公司今年下半年收入增长预测1个百分点至3%，其中啤酒销量预测由倒退1%下调至倒退2%。该行相信，公司次高端或以上产品继续跑赢，受惠于喜力啤酒双位数销量
2024-09-30
高盛：维持玖龙纸业(02689)“中性”评级 目标价上调至3.8港元
高盛发布研究报告称，将玖龙纸业(02689)目标价从3.5港元上调8.6%至3.8港元，维持“中性”评级。公司2024财年转盈，净利为7.5亿元人民币(下同)，每股盈利为0.16元，剔除外汇损失及存货减损转回，经常性利润为6.5亿元。结果低于该行预期和机构共识，主要是由于财务成本和税收费用
2024-09-30
大摩：维持百威亚太“增持”评级 目标价削至12.5港元
摩根士丹利发布研究报告称，下调百威亚太（01876）目标价9.4%，从13.8港元削至12.5港元，维持“增持”评级。该行表示，下调对百威亚太2024年每股盈利预测2%，2025-2026年预测下调7%，这体现出：1）2024年销售额预测降低2%，中国今年第三季度啤酒的需求弱于预期，2025-2026年销
2024-09-30
高盛：上调港交所目标价3.9%至318港元 评级“确信买入”
高盛发布研究报告称，将港交所（00388）2024-26财年预测每股盈利上调3%，以反映近期股市成交量上升，并将目标价从306港元上调3.9%至318港元。该股主要受到香港股市成交量的推动，其收入贡献约为40%。内地股市情绪改善、实际利率下降及IO活动回升，或有助于进一步改善盈利。该行
2024-09-30
华创证券：维持翰森制药“推荐”评级 目标价25.44港元
华创证券发布研究报告称，维持翰森制药（03692）“推荐”评级，根据产品各适应症情况及上市预期调整盈利预测，预计公司2024-2026年的营业收入分别为121.55、124.39和144.70亿元；归母净利润为42.59、39.45和46.69亿元，目标价为25.44港元。公司已基本实现创新驱动型企业转型，
2024-09-30
高盛：上调港交所(00388)目标价3.9%至318港元 评级“确信买入”
高盛发布研究报告称，将港交所(00388)2024-26财年预测每股盈利上调3%，以反映近期股市成交量上升，并将目标价从306港元上调3.9%至318港元。该股主要受到香港股市成交量的推动，其收入贡献约为40%。内地股市情绪改善、实际利率下降及IO活动回升，或有助于进一步改善盈利。该行强
2024-09-30
第一上海：予中国生物制药“买入”评级 目标价3.79港元
第一上海发布研究报告称，予中国生物制药（01177）“买入”评级，采用DCF为公司估值，其中WACC为9.4%，永续增长为3%，测算得出目标价3.79港元，对应2024年16倍市盈率，较现价有15.0%上升空间。报告主要观点如下：集采风险基本出清，创新产品持续发力：2024上半年公司营收158.7
2024-09-30
富瑞：予百威亚太“买入”评级 目标价升至13.1港元
富瑞发布研究报告称，预计百威亚太（01876）第三季经调整ITDA为5.68亿美元，有机跌幅为3.4%，报告跌幅为2.7%，有机销售额跌幅为3.3%。目标价由13港元升至13.1港元，评级“买入”。该行指出，中国市场仍然面临高销量基数和沿海地区和高线城市较高的组合所带来的不利因素，此外，
2024-09-30
天风证券：维持赤子城科技“增持”评级 目标价4.08港元
天风证券发布研究报告称，维持赤子城科技（09911）“增持”评级，收购完成后，预测FY2025-FY2026公司收入将达到73.5/93.7亿人民币；FY2025-FY2026公司归母净利润将达到8.1/9.1亿人民币。给予公司2024年12倍，对应市值48.6亿元，目标价4.08港元。该行认为，收购T少数股权或产生
2024-09-30
港股早报：布莱克万矿业年度持续经营业务除所得税后亏损约1340万港元（2024/9/17）
热点聚焦
9月17日，布莱克万矿业（00159.HK）发布公告，截至2024年6月30日止年度，集团录得来自持续经营业务除所得税后亏损约13400000港元（2023年：56600000港元）。该除税后亏损中部分为勘探及评估开支，包括于勘探及评估费用9500000港元（2023年；50200000港元）内的
2024-09-17
里昂：下调海底捞目标价至14.3港元 员工开支比率较预期高
里昂发表报告指，在投资者会议上，海底捞承认需要降低员工开支比率以提升餐厅利润率。公司再次确认开店指引目标，并计划在下半年开设40至50家海底捞新店，其中4至10家为特许经营店。该行指，发展新烤肉品牌（焰请烤肉铺子）是新任行政总裁的主要措施。该行将目标价由14.6港元下
2024-09-16
高盛：维持港交所“买入”评级 目标价下调至306港元
高盛发布研报称，维持港交所（00388）“买入”评级，目标价下调至306港元，相当于预测2025年市盈率35倍；将2024至2026年每股盈利预测分别下调2%、4%及5%，以反映8月成交量和9月以来的成交量。
2024-09-16
富瑞：予快手-W“买入”评级 目标价70港元
富瑞发布研报称，予快手-W（01024）“买入”评级，目标价为70港元。公司着重于行销能力、定价与促销，与同行相比，对商品的补贴比例较低；还能提供差异化的内容和功能。此外，对商家而言，公司降低营运成本以推动商品交易总额增长为非常重要。该行续指，公司拥有多种盈利模式，
2024-09-16
大摩：维持康方生物“增持”评级 目标价上调至78港元
摩根士丹利发布研报称，维持康方生物（09926）“增持”评级，将目标价由64港元上调至78港元。依沃西HAROi-2数据远胜预期，鉴于依沃西的强劲数据以及对安全的一致性，因此调整对公司的收入模型以反映海外收入贡献，将公司今年亏损预测下调30%，明年亏损预测下降17%，对2026年盈
2024-09-16
招银国际：维持快手-W“买入”评级 目标价92港元
招银国际发布研报称，维持快手-W（01024）“买入”评级，目标价92港元。公司当前8倍2024财年预测o-GAA市盈率具备较高吸引力；广告及电商业务持续维持快于行业收入增长，同时释放杠杆效应，驱动盈利强劲增长。报告指出，快手用户生态健康发展，公司未来将透过提升活跃度、提高用
2024-09-16
交银国际：维持快手-W“买入”评级 目标价54港元
交银国际发布研报称，维持快手-W（01024）“买入”评级，目标价54港元。公司AI赋能升级现有业务，开启商业化变现，2C/2均有发展机会。报告指出，在社群生态方面，维持差异化内容供给，公司推出创新玩法强化使用者互动及参与度，内容传递中，AI赋能内容辨识及理解能力提升，促进
2024-09-16
高盛：维持港交所(00388)“买入”评级 目标价下调至306港元
高盛发布研报称，维持港交所(00388)“买入”评级，目标价下调至306港元，相当于预测2025年市盈率35倍；将2024至2026年每股盈利预测分别下调2%、4%及5%，以反映8月成交量和9月以来的成交量。
2024-09-16
大摩：维持康方生物(09926)“增持”评级 目标价上调至78港元
摩根士丹利发布研报称，维持康方生物(09926)“增持”评级，将目标价由64港元上调至78港元。依沃西HAROi-2数据远胜预期，鉴于依沃西的强劲数据以及对安全的一致性，因此调整对公司的收入模型以反映海外收入贡献，将公司今年亏损预测下调30%，明年亏损预测下降17%，对2026年盈利
2024-09-16
交银国际：维持快手-W(01024)“买入”评级 目标价54港元
交银国际发布研报称，维持快手-W(01024)“买入”评级，目标价54港元。公司AI赋能升级现有业务，开启商业化变现，2C/2均有发展机会。报告指出，在社群生态方面，维持差异化内容供给，公司推出创新玩法强化使用者互动及参与度，内容传递中，AI赋能内容辨识及理解能力提升，促进使
2024-09-16
招银国际：维持快手-W(01024)“买入”评级 目标价92港元
招银国际发布研报称，维持快手-W(01024)“买入”评级，目标价92港元。公司当前8倍2024财年预测o-GAA市盈率具备较高吸引力；广告及电商业务持续维持快于行业收入增长，同时释放杠杆效应，驱动盈利强劲增长。报告指出，快手用户生态健康发展，公司未来将透过提升活跃度、提高用户
2024-09-16