交银国际：予康方生物“买入”评级 目标价上调至77港元
亚汇网
2024-09-10 12:55:02
交银国际发布研究报告称，予康方生物（09926）“买入”评级，上调依沃西的海外开发成功率及销售预测（主要影响公司长期收入预测），目标价从72港元上调6.9%至77港元。
报告中称，依沃西单抗首个头对头K药III期疗效资料亮眼：AK112-303/HARMONi-2研究数据在WCLC2024PresidentialSymposium上公布：ITT人群中的PFSHR为0.51（依沃西和K药组mPFS：11.14vs．5.82个月），优于市场此前预期，9个月PFS率分别为56%vs．40%，且随着追踪时间拉长PFS曲线持续拉开距离。在各主要亚组均达到统计学显着的优效：PD-L1中低表达（TPS1-49%）和高表达（TPS≥50%）受试者中的PFSHR分别为0.54和0.46，鳞癌和非鳞状细胞癌HR分别为0.48和0.54。
该行表示，安全性进一步验证，公司产品疗效-风险特征优异：依沃西组三级及以上TRAE和严重TRAE发生率分别为29.4%/20.8%（vs．K药组15.6%/16.1%），导致停药/死亡的TRAE发生率为1.5%/0.5%，甚至低于K药组的3%/1%。鳞癌受试者中中央型占72.2%（在贝伐珠治疗过程中更易出现咯血副作用），两组的三级以上及严重TRAE并无明显差异（22.2%/18.9%vs.18.7%/18.7%）。依沃西所有VEGF相关AE均为1-3级，出血发生率略高于K药组。
- 正文结束 -
