今日六大机构货币黄金原油观点分析（2024年7月31日）
亚汇网
2024-07-31 14:15:01
盛宝银行：今晚利率被重新定价的可能性较小，但不排除短期黄金会...
本周世界黄金协会发布的报告显示，尽管金价创新高，但仍预计需求创新高，其中家族办公室和富人的场外投资需求以及央行的持续需求起着决定性作用。7月初，我们已经看到部分早期迹象，表明对利率敏感的投资者已对黄金产生兴趣，ETF总持仓量录得自2022年3月以来的最大月度增幅。对冲基金和CTA等管理资金账户在2月和3月以远低于2200美元的价格买入黄金，并持有大量价内头寸，加上仓位调整带来的抛售压力不足，这有助于解释为什么黄金在过去几个月中只经历了相对较小的回调。相比之下，白银的波动性要大得多，在工业金属疲软的情况下，近期建立的多头仓位被迫减持，导致白银经历了更大的回调。
自2022年4月ETF持仓开始反转走低以来，金价已从1900美元下方上涨至目前的2500美元左右，这凸显了黄金除收益率、利率和美元之外还获得了多种不同来源的强劲支撑。交易员将关注今晚凌晨的美联储决议以获得指引，虽然我们预计会议对利率重新定价的影响微乎其微，但市场或会维持对即将降息的预期，可能从9月开始，这是因为人们担心通胀目前处于下行轨道中，而美国经济正在放缓，消费者正在减少支出。
自4月以来，金价已连续三次创下历史新高，接近我们年底目标（2500美元）。由于预计今年美联储将降息三次，但美联储预测只有一次，因此短期内不排除会出现部分失望情绪，但总体而言，未来几个月和几个季度金价仍将走高。关键支撑位在2280美元，而短期阻力位于2425美元附近。
分析师ChristianBorjonValencia：黄金即将迎战美联储，多空关键防守分别在...
尽管美国6月职位空缺人数超预期增加，就业市场紧张，但周二美盘时段，受以色列袭击黎巴嫩消息影响，现货黄金升至2400美元上方。此外，市场情绪喜忧参半，但美债收益率与美元一起下跌，也支撑了金价。目前市场正准备迎接凌晨的美联储决议。市场普遍预计美联储将维持利率不变，但将发出鸽派信号，暗示即将开始宽松周期。不过也有投资者预计美联储主席鲍威尔今晚将反击金融市场激进的货币政策定价。
技术面上，现货黄金仍呈上行趋势。相对强弱指标（RSI）指标表明阻力最小路径偏向上行，但美联储决议或会拖累价格走低。若多头能重新夺回心理价位2450美元，则可能推动金价挑战历史高点2483美元，其次是2500美元大关。
另一方面，若金价跌破2400美元，下个支撑见于50日SMA2358美元。一旦下破，金价将进一步下跌，支撑见于上周低点2353美元。跌破则再看100日均线支撑2326美元，随后是2300美元大关。
美国银行：原油的“百慕大三角”已接近尾声，周线这两处水平将决定...
一年多来，油价一直在窄幅波动，呈三角形走势。而三角形形态在技术面上与弹簧同义。当它被过度压缩时，最终会反弹松开，出现了急剧的走势。当油价在三角形内出现五次或更多次数的波动后，这种可能性增加。周线级别布油完成了长期熊市ABCD形态。另一个趋势是价格将突破三角形形态，我们预计这将发生在今年8月至10月。
我们目前将波浪理论与都市传说联系起来，即百慕大三角。也许宏观风险溢价消失，全球需求或供应减少的希望即将出现，并导致油价在2024年跌破60美元/63美元。布油周线若低于78美元将会出现潜在的看跌三角形形态下破。另一种情形是，多头推高油价导致形态发出不同的信号。若周线收盘价高于89美元，则可能会引发看涨，上涨目标至105美元。
德商银行大宗商品分析师CarstenFritsch
上周末，以色列控制的戈兰高地遭受了毁灭性的打击，据信是真主党所为，这对加沙地带停火的希望造成了沉重打击。据知情人士透露，以色列急于确保对得到伊朗支持的黎巴嫩南部真主党的预期军事行动，不会导致整个地区的全面战争。而原油市场的参与者认为爆发全面战争的可能性不大，这一点从周一原油价格的平稳走势中可见一斑。与此同时，委内瑞拉总统选举的争议结果也未能引发油价的大幅波动，美国政府已宣布将根据马杜罗对选举结果的反应来调整其对委内瑞拉的石油制裁政策。
荷兰国际银行：从前景展望报告看，日本央行更担心日元疲软拖累经济
荷兰国际集团韩国和日本高级经济学家Min Joo Kang表示，日本央行今天的加息，是因为最近的数据让日本央行有信心相信，经济正处于工资增长和消费之间的良性循环。尽管日元走势最近改变了方向，但从季度前景而言，日本央行将当前财政年度的GDP增速预期从0.8%下调至0.6%，表明日本央行可能更加担心日元过度疲软可能会对经济产生负面影响。
盛宝银行：今晚利率被重新定价的可能性较小，但不排除短期黄金会...
本周世界黄金协会发布的报告显示，尽管金价创新高，但仍预计需求创新高，其中家族办公室和富人的场外投资需求以及央行的持续需求起着决定性作用。7月初，我们已经看到部分早期迹象，表明对利率敏感的投资者已对黄金产生兴趣，ETF总持仓量录得自2022年3月以来的最大月度增幅。对冲基金和CTA等管理资金账户在2月和3月以远低于2200美元的价格买入黄金，并持有大量价内头寸，加上仓位调整带来的抛售压力不足，这有助于解释为什么黄金在过去几个月中只经历了相对较小的回调。相比之下，白银的波动性要大得多，在工业金属疲软的情况下，近期建立的多头仓位被迫减持，导致白银经历了更大的回调。
自2022年4月ETF持仓开始反转走低以来，金价已从1900美元下方上涨至目前的2500美元左右，这凸显了黄金除收益率、利率和美元之外还获得了多种不同来源的强劲支撑。交易员将关注今晚凌晨的美联储决议以获得指引，虽然我们预计会议对利率重新定价的影响微乎其微，但市场或会维持对即将降息的预期，可能从9月开始，这是因为人们担心通胀目前处于下行轨道中，而美国经济正在放缓，消费者正在减少支出。
自4月以来，金价已连续三次创下历史新高，接近我们年底目标（2500美元）。由于预计今年美联储将降息三次，但美联储预测只有一次，因此短期内不排除会出现部分失望情绪，但总体而言，未来几个月和几个季度金价仍将走高。关键支撑位在2280美元，而短期阻力位于2425美元附近。
（亚汇网编辑：林雪）
本周世界黄金协会发布的报告显示，尽管金价创新高，但仍预计需求创新高，其中家族办公室和富人的场外投资需求以及央行的持续需求起着决定性作用。7月初，我们已经看到部分早期迹象，表明对利率敏感的投资者已对黄金产生兴趣，ETF总持仓量录得自2022年3月以来的最大月度增幅。对冲基金和CTA等管理资金账户在2月和3月以远低于2200美元的价格买入黄金，并持有大量价内头寸，加上仓位调整带来的抛售压力不足，这有助于解释为什么黄金在过去几个月中只经历了相对较小的回调。相比之下，白银的波动性要大得多，在工业金属疲软的情况下，近期建立的多头仓位被迫减持，导致白银经历了更大的回调。
自2022年4月ETF持仓开始反转走低以来，金价已从1900美元下方上涨至目前的2500美元左右，这凸显了黄金除收益率、利率和美元之外还获得了多种不同来源的强劲支撑。交易员将关注今晚凌晨的美联储决议以获得指引，虽然我们预计会议对利率重新定价的影响微乎其微，但市场或会维持对即将降息的预期，可能从9月开始，这是因为人们担心通胀目前处于下行轨道中，而美国经济正在放缓，消费者正在减少支出。
自4月以来，金价已连续三次创下历史新高，接近我们年底目标（2500美元）。由于预计今年美联储将降息三次，但美联储预测只有一次，因此短期内不排除会出现部分失望情绪，但总体而言，未来几个月和几个季度金价仍将走高。关键支撑位在2280美元，而短期阻力位于2425美元附近。
分析师ChristianBorjonValencia：黄金即将迎战美联储，多空关键防守分别在...
尽管美国6月职位空缺人数超预期增加，就业市场紧张，但周二美盘时段，受以色列袭击黎巴嫩消息影响，现货黄金升至2400美元上方。此外，市场情绪喜忧参半，但美债收益率与美元一起下跌，也支撑了金价。目前市场正准备迎接凌晨的美联储决议。市场普遍预计美联储将维持利率不变，但将发出鸽派信号，暗示即将开始宽松周期。不过也有投资者预计美联储主席鲍威尔今晚将反击金融市场激进的货币政策定价。
技术面上，现货黄金仍呈上行趋势。相对强弱指标（RSI）指标表明阻力最小路径偏向上行，但美联储决议或会拖累价格走低。若多头能重新夺回心理价位2450美元，则可能推动金价挑战历史高点2483美元，其次是2500美元大关。
另一方面，若金价跌破2400美元，下个支撑见于50日SMA2358美元。一旦下破，金价将进一步下跌，支撑见于上周低点2353美元。跌破则再看100日均线支撑2326美元，随后是2300美元大关。
美国银行：原油的“百慕大三角”已接近尾声，周线这两处水平将决定...
一年多来，油价一直在窄幅波动，呈三角形走势。而三角形形态在技术面上与弹簧同义。当它被过度压缩时，最终会反弹松开，出现了急剧的走势。当油价在三角形内出现五次或更多次数的波动后，这种可能性增加。周线级别布油完成了长期熊市ABCD形态。另一个趋势是价格将突破三角形形态，我们预计这将发生在今年8月至10月。
我们目前将波浪理论与都市传说联系起来，即百慕大三角。也许宏观风险溢价消失，全球需求或供应减少的希望即将出现，并导致油价在2024年跌破60美元/63美元。布油周线若低于78美元将会出现潜在的看跌三角形形态下破。另一种情形是，多头推高油价导致形态发出不同的信号。若周线收盘价高于89美元，则可能会引发看涨，上涨目标至105美元。
德商银行大宗商品分析师CarstenFritsch
上周末，以色列控制的戈兰高地遭受了毁灭性的打击，据信是真主党所为，这对加沙地带停火的希望造成了沉重打击。据知情人士透露，以色列急于确保对得到伊朗支持的黎巴嫩南部真主党的预期军事行动，不会导致整个地区的全面战争。而原油市场的参与者认为爆发全面战争的可能性不大，这一点从周一原油价格的平稳走势中可见一斑。与此同时，委内瑞拉总统选举的争议结果也未能引发油价的大幅波动，美国政府已宣布将根据马杜罗对选举结果的反应来调整其对委内瑞拉的石油制裁政策。
荷兰国际银行：从前景展望报告看，日本央行更担心日元疲软拖累经济
荷兰国际集团韩国和日本高级经济学家Min Joo Kang表示，日本央行今天的加息，是因为最近的数据让日本央行有信心相信，经济正处于工资增长和消费之间的良性循环。尽管日元走势最近改变了方向，但从季度前景而言，日本央行将当前财政年度的GDP增速预期从0.8%下调至0.6%，表明日本央行可能更加担心日元过度疲软可能会对经济产生负面影响。
盛宝银行：今晚利率被重新定价的可能性较小，但不排除短期黄金会...
本周世界黄金协会发布的报告显示，尽管金价创新高，但仍预计需求创新高，其中家族办公室和富人的场外投资需求以及央行的持续需求起着决定性作用。7月初，我们已经看到部分早期迹象，表明对利率敏感的投资者已对黄金产生兴趣，ETF总持仓量录得自2022年3月以来的最大月度增幅。对冲基金和CTA等管理资金账户在2月和3月以远低于2200美元的价格买入黄金，并持有大量价内头寸，加上仓位调整带来的抛售压力不足，这有助于解释为什么黄金在过去几个月中只经历了相对较小的回调。相比之下，白银的波动性要大得多，在工业金属疲软的情况下，近期建立的多头仓位被迫减持，导致白银经历了更大的回调。
自2022年4月ETF持仓开始反转走低以来，金价已从1900美元下方上涨至目前的2500美元左右，这凸显了黄金除收益率、利率和美元之外还获得了多种不同来源的强劲支撑。交易员将关注今晚凌晨的美联储决议以获得指引，虽然我们预计会议对利率重新定价的影响微乎其微，但市场或会维持对即将降息的预期，可能从9月开始，这是因为人们担心通胀目前处于下行轨道中，而美国经济正在放缓，消费者正在减少支出。
自4月以来，金价已连续三次创下历史新高，接近我们年底目标（2500美元）。由于预计今年美联储将降息三次，但美联储预测只有一次，因此短期内不排除会出现部分失望情绪，但总体而言，未来几个月和几个季度金价仍将走高。关键支撑位在2280美元，而短期阻力位于2425美元附近。
（亚汇网编辑：林雪）
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