今日市场信号：美联储紧急降息概率飙升 黄金较日高一度大挫近百美元
亚汇网
2024-08-06 11:10:11
8月6日，周二亚市盘中，美元指数徘徊在102附近。
美元周一下跌。上周一系列经济数据提升美国经济衰退及美联储更大幅度降息的前景，同时，日元飙升至七个月高点，使美元承压。
美国就业数据弱于预期，加上大型科技公司的财报令人失望，在过去一周引发了全球股市、石油和高收益货币的抛售潮。抛售在周一仍持续，美国国债收益率进一步下跌，美国股市暴跌，比特币遭抛售
ForexLive货币分析师AdamButton表示：“当你放眼观察大局时，每当市场出现危机，你会发现杠杆明显过高，每个人都挤入了同样的交易。”
自上周以来，美债收益率一直大幅下跌，当时美联储将利率维持在目前的5.25%至5.50%区间。但上周五数据显示美国失业率大幅上升后，降息预期随之提升。
根据CME的“美联储观察工具”，联邦基金期货周一反映交易员预测美联储9月降息50个基点的可能性接近100%。
亚洲市场
日本6月名义工资（平均月现金收入）同比增长4.5%，远超预期的2.3%同比增长。这标志着工资连续第30个月增长。更重要的是，同月CPI同比上涨3.3%，实际工资同比增长1.1%，为27个月来首次上涨，工资增长最终超过通胀。
厚生劳动省的一位官员评论说：“我们将密切关注即将到来的数据，看看趋势是否真的发生了变化，因为那些在7月份支付奖金的公司可能只是今年的时间提前了。
不包括奖金和非计划付款，平均工资同比增长2.3%，而加班和其他津贴同比增长1.3%。
同样公布的数据显示，6月家庭支出同比下降1.4%，低于预期的-0.9%同比下降，这是继5月同比下降1.8%之后连续第二个月下降。
欧洲市场
欧元区6月PPI环比上涨0.5%，但同比下降3.2%，而预期为环比下降0.3%，同比下降3.2%。本月。工业生产者价格中，中间产品价格上涨0.1%，能源价格上涨1.6%，资本产品价格上涨0.1%，非耐用消费品价格上涨0.1%。耐用消费品价格保持稳定
欧盟PPI环比上涨0.5%，同比下降3.1%。工业生产者价格月度涨幅最高的是爱沙尼亚（+2.2%）、西班牙和罗马尼亚（均为+1.9%）以及希腊（+1.8%）。降幅最大的是保加利亚（-1.0%）、捷克、法国和芬兰（均-0.3%）。
欧元区Sentix投资者信心指数从8月份的-7.3大幅下降至-13.8，为1月份以来的最低水平。当前情况指数从-15.8降至-19.0，为2月以来最低，预期指数从1.5降至-8.8，为去年12月以来的最低水平。
在全球范围内，Sentix投资者信心指数也出现暴跌，从5.9降至-1.5，为去年12月以来的最低水平。现状指数从6.0降至-0.6，为1月以来最低，预期指数从5.7降至-2.4，为11月以来最低。
Sentix对数据发表评论称，“继上个月'先行者'的严重挫折之后，现在8月份又出现了一次更明显的经济衰退。全球经济复苏陷入停滞。
他们补充说，欧元区经济衰退应该会给欧洲央行带来“进一步、更快地降息”的压力。投资者现在预计欧洲央行将更积极地解决经济疲软问题，尽管Sentix通胀晴雨表并未显示通胀环境有任何持续缓解。
欧元区7月服务业采购经理指数（PMI）最终值为51.9，低于6月的52.8，为4个月低点。综合采购经理指数（PMI）最终报50.2，低于6月份的50.9，为5个月低点。这些数字表明，随着服务业失去动力，工业部门继续下滑，经济正在放缓。
汉堡商业银行首席经济学家CyrusdelaRubia表示：“欧元区经济正在以***般的速度增长。他指出，虽然服务业没有像今年早些时候那样加快速度，但工业低迷仍然存在。HCOB综合产出采购经理人指数（PMI）勉强保持在扩张线上方，表明尽管第二季度经济增长出人意料地强劲，但下半年开局疲软。德拉鲁比亚补充说：“鉴于这种情况，我们对今年0.7%的增长预测仍然是保守的。
通货膨胀仍然是一个重大问题。尽管销售价格以38个月来最慢的速度上涨，投入成本也普遍紧随其后，但相对于疲软的经济，通货膨胀率仍然很高。从历史上看，当PMI活动指数为52.0或更低时，销售价格通常保持不变，投入品价格的上涨速度比现在慢得多。德拉鲁比亚将此归咎于人口结构变化造成的工资压力，这使得欧洲央行实现2%通胀目标的努力复杂化。
英国7月服务业采购经理指数（PMI）最终值为52.5，高于6月的52.1。PMI综合指数最终值为52.8，高于6月份的52.3。
标普全球市场情报（S&PGlobalMarketIntelligence）首席经济学家乔·海耶斯（JoeHayes）指出，英国服务业在第二季度低迷后出现了“温和反弹”。商业活动指数略有上升，但新业务指数跃升逾3个百分点，至14个月来的最高水平，反映出新客户和合同的涌入。Hayes指出，销售活动的加速扩张表明企业和消费者信心有所改善，表明第三季度GDP增长前景乐观。
海耶斯强调了“通胀进展缓慢”的持续问题。尽管投入成本和产出价格面临的价格压力处于2021年初以来的最低水平，但相关采购经理指数仍高于疫情前的水平。对于英国央行来说，在宣布成功对抗通胀之前，这些基准至关重要。
美国市场
美国7月ISM服务业PMI从48.8升至51.4，符合预期。从一些细节来看，商业活动/生产从49.6上升至54.5。新订单指数从47.3上升至52.4。就业率从46.1跃升至51.1。价格从56.3上升到57.0。
ISM表示：“过去服务业采购经理指数?与整体经济之间的关系表明，7月份服务业采购经理指数?（51.4%）相当于实际国内生产总值（GDP）按年率增长0.8个百分点。
旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利（MaryDaly）隔夜在一个论坛上发表评论称，“我们现在已经确认劳动力市场正在放缓”。她强调了确保这种放缓不会变成衰退的重要性。
然而，她表示担心，“现在判断”劳动力市场是否“放缓到可持续的速度，使经济能够继续增长”，或者它是否正在接近“真正的疲软”点。
戴利还提到，她预计利率最终会下降，“以保持充分就业和价格稳定的平衡”。不过，她警告说，她不准备具体说明何时或多少，因为她计划在9月份的下一次美联储政策会议之前审查更多数据。
芝加哥联邦储备银行行长古尔斯比在接受CNBC采访时谈到了最近的经济担忧，他指出，上周五的就业数据“弱于预期”，但尚未表明经济衰退。
他强调了美联储对其核心任务的承诺：“美联储的工作非常简单：最大限度地提高就业率，稳定物价，维持金融稳定。这就是我们要做的。
古尔斯比强调了美联储的前瞻性方法，他说：“如果情况集体开始像直通线上那样出现，那么这些部分中的任何一个都会恶化，我们将进行修复。
（亚汇网编辑：林雪）
美元周一下跌。上周一系列经济数据提升美国经济衰退及美联储更大幅度降息的前景，同时，日元飙升至七个月高点，使美元承压。
美国就业数据弱于预期，加上大型科技公司的财报令人失望，在过去一周引发了全球股市、石油和高收益货币的抛售潮。抛售在周一仍持续，美国国债收益率进一步下跌，美国股市暴跌，比特币遭抛售
ForexLive货币分析师AdamButton表示：“当你放眼观察大局时，每当市场出现危机，你会发现杠杆明显过高，每个人都挤入了同样的交易。”
自上周以来，美债收益率一直大幅下跌，当时美联储将利率维持在目前的5.25%至5.50%区间。但上周五数据显示美国失业率大幅上升后，降息预期随之提升。
根据CME的“美联储观察工具”，联邦基金期货周一反映交易员预测美联储9月降息50个基点的可能性接近100%。
亚洲市场
日本6月名义工资（平均月现金收入）同比增长4.5%，远超预期的2.3%同比增长。这标志着工资连续第30个月增长。更重要的是，同月CPI同比上涨3.3%，实际工资同比增长1.1%，为27个月来首次上涨，工资增长最终超过通胀。
厚生劳动省的一位官员评论说：“我们将密切关注即将到来的数据，看看趋势是否真的发生了变化，因为那些在7月份支付奖金的公司可能只是今年的时间提前了。
不包括奖金和非计划付款，平均工资同比增长2.3%，而加班和其他津贴同比增长1.3%。
同样公布的数据显示，6月家庭支出同比下降1.4%，低于预期的-0.9%同比下降，这是继5月同比下降1.8%之后连续第二个月下降。
欧洲市场
欧元区6月PPI环比上涨0.5%，但同比下降3.2%，而预期为环比下降0.3%，同比下降3.2%。本月。工业生产者价格中，中间产品价格上涨0.1%，能源价格上涨1.6%，资本产品价格上涨0.1%，非耐用消费品价格上涨0.1%。耐用消费品价格保持稳定
欧盟PPI环比上涨0.5%，同比下降3.1%。工业生产者价格月度涨幅最高的是爱沙尼亚（+2.2%）、西班牙和罗马尼亚（均为+1.9%）以及希腊（+1.8%）。降幅最大的是保加利亚（-1.0%）、捷克、法国和芬兰（均-0.3%）。
欧元区Sentix投资者信心指数从8月份的-7.3大幅下降至-13.8，为1月份以来的最低水平。当前情况指数从-15.8降至-19.0，为2月以来最低，预期指数从1.5降至-8.8，为去年12月以来的最低水平。
在全球范围内，Sentix投资者信心指数也出现暴跌，从5.9降至-1.5，为去年12月以来的最低水平。现状指数从6.0降至-0.6，为1月以来最低，预期指数从5.7降至-2.4，为11月以来最低。
Sentix对数据发表评论称，“继上个月'先行者'的严重挫折之后，现在8月份又出现了一次更明显的经济衰退。全球经济复苏陷入停滞。
他们补充说，欧元区经济衰退应该会给欧洲央行带来“进一步、更快地降息”的压力。投资者现在预计欧洲央行将更积极地解决经济疲软问题，尽管Sentix通胀晴雨表并未显示通胀环境有任何持续缓解。
欧元区7月服务业采购经理指数（PMI）最终值为51.9，低于6月的52.8，为4个月低点。综合采购经理指数（PMI）最终报50.2，低于6月份的50.9，为5个月低点。这些数字表明，随着服务业失去动力，工业部门继续下滑，经济正在放缓。
汉堡商业银行首席经济学家CyrusdelaRubia表示：“欧元区经济正在以***般的速度增长。他指出，虽然服务业没有像今年早些时候那样加快速度，但工业低迷仍然存在。HCOB综合产出采购经理人指数（PMI）勉强保持在扩张线上方，表明尽管第二季度经济增长出人意料地强劲，但下半年开局疲软。德拉鲁比亚补充说：“鉴于这种情况，我们对今年0.7%的增长预测仍然是保守的。
通货膨胀仍然是一个重大问题。尽管销售价格以38个月来最慢的速度上涨，投入成本也普遍紧随其后，但相对于疲软的经济，通货膨胀率仍然很高。从历史上看，当PMI活动指数为52.0或更低时，销售价格通常保持不变，投入品价格的上涨速度比现在慢得多。德拉鲁比亚将此归咎于人口结构变化造成的工资压力，这使得欧洲央行实现2%通胀目标的努力复杂化。
英国7月服务业采购经理指数（PMI）最终值为52.5，高于6月的52.1。PMI综合指数最终值为52.8，高于6月份的52.3。
标普全球市场情报（S&PGlobalMarketIntelligence）首席经济学家乔·海耶斯（JoeHayes）指出，英国服务业在第二季度低迷后出现了“温和反弹”。商业活动指数略有上升，但新业务指数跃升逾3个百分点，至14个月来的最高水平，反映出新客户和合同的涌入。Hayes指出，销售活动的加速扩张表明企业和消费者信心有所改善，表明第三季度GDP增长前景乐观。
海耶斯强调了“通胀进展缓慢”的持续问题。尽管投入成本和产出价格面临的价格压力处于2021年初以来的最低水平，但相关采购经理指数仍高于疫情前的水平。对于英国央行来说，在宣布成功对抗通胀之前，这些基准至关重要。
美国市场
美国7月ISM服务业PMI从48.8升至51.4，符合预期。从一些细节来看，商业活动/生产从49.6上升至54.5。新订单指数从47.3上升至52.4。就业率从46.1跃升至51.1。价格从56.3上升到57.0。
ISM表示：“过去服务业采购经理指数?与整体经济之间的关系表明，7月份服务业采购经理指数?（51.4%）相当于实际国内生产总值（GDP）按年率增长0.8个百分点。
旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利（MaryDaly）隔夜在一个论坛上发表评论称，“我们现在已经确认劳动力市场正在放缓”。她强调了确保这种放缓不会变成衰退的重要性。
然而，她表示担心，“现在判断”劳动力市场是否“放缓到可持续的速度，使经济能够继续增长”，或者它是否正在接近“真正的疲软”点。
戴利还提到，她预计利率最终会下降，“以保持充分就业和价格稳定的平衡”。不过，她警告说，她不准备具体说明何时或多少，因为她计划在9月份的下一次美联储政策会议之前审查更多数据。
芝加哥联邦储备银行行长古尔斯比在接受CNBC采访时谈到了最近的经济担忧，他指出，上周五的就业数据“弱于预期”，但尚未表明经济衰退。
他强调了美联储对其核心任务的承诺：“美联储的工作非常简单：最大限度地提高就业率，稳定物价，维持金融稳定。这就是我们要做的。
古尔斯比强调了美联储的前瞻性方法，他说：“如果情况集体开始像直通线上那样出现，那么这些部分中的任何一个都会恶化，我们将进行修复。
（亚汇网编辑：林雪）
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