今日外汇市场分析：美指维持上升趋势 或继续在区间内维持震荡

  亚盘市场回顾

  周二(2024年12月31日),因为美联储将利率维持在高于其他央行的水平，美元指数创下两年新高，最高触及108.59,截至目前，美元报价108.37。

  外汇市场基本面综述

  韩国公调处处长：将在逮捕令有效期内对尹锡悦实施抓捕。尹锡悦多名高级幕僚集体向韩国代总统崔相穆请辞，崔相穆拒绝受理。

  尹锡悦多名高级幕僚集体向韩国代总统崔相穆请辞，崔相穆拒绝受理辞职请愿。

  伊朗将于1月13日与英法德举行新一轮对话。

  以色列国防部长卡茨：如果哈马斯没有在不久内允许从加沙释放以色列人质，它将在加沙遭受很长时间未见的巨大打击。

  洪都拉斯总统：若特朗普大规模驱逐该国移民，或要求美国撤军。

  机构观点汇总

  荷兰国际：韩元兑美元汇率可能进一步走弱

  韩元兑美元汇率在2024年下跌14%，至1472.50，2025年可能进一步走软，触及1500的水平。荷兰国际集团经济学家MinJooKang表示：“美联储降息步伐放缓和贸易紧张局势升级，可能会给韩元带来更大的贬值压力。”Kang补充道，韩国的政治不稳定以及美国和韩国政府债券收益率之间不断扩大的差异也是影响因素。她预计该货币对第一季度收于1475，第二季度收于1500，第三季度收于1450，第四季度收于1425.00。

  cityindex高级策略师DavidSong:澳元仍容易受这一影响，周线级别关键位在...

  尽管澳洲联储全年维持基础利率在4.35%不变，但澳美仍跌破了2023年低点0.6270，并且由于潜在通胀仍然高企，澳洲联储可能会在未来几个月维持当前政策。然而，在亚洲经济复苏脆弱的情况下，澳大利亚可能会面临换挡的压力。澳洲联储可能会开始调整其前瞻性指引，因为它承认产出疲软。若澳洲联储主席布洛克准备采取不那么限制性的政策，澳元在2025年可能会面临更多阻力。

  技术面上，澳元兑美元在2024年底前创下年度新低，同时将周线RSI推至2022年以来的最低水平。预计澳美可能会尝试测试2022年低点0.6170，因为它继续在周线级别创下一系列较低的高低点。一旦其下破并收于23.6%斐波那契回调位0.6130下方，将开启迈向2020年4月低点0.5980的大门。

  另一方面，若澳美缺乏测试2022年低点的势头，可能会使RSI保持在超卖区域。但需要价格回到78.6%回撤位0.6380至50%回撤位0.6410区域上方，才能使澳美打破看跌结构。

  cityindex高级策略师JamesStanley:欧元是否为2025年的平价做好了准备？

  首先，必须承认欧元兑美元平价是可能的，但这可能会带来严重后果，因为欧元走弱和美元走强将使经济增长以及美国股市收益面临更大的挑战。当2022年美元强势上涨时，全球股市表现不佳，这不符合任何主要央行的最佳利益。理想情况下，货币将保持一定程度的稳定性，使企业能够专注于其使命目标，而不是试图不断平衡不断变化的货币价格。而且，由于全球化与美国经济紧密相连，股票和美元在2025年几乎不可能同时上涨。

  这两个市场11月的反弹是在特朗普胜选的背景下出现的，在他2016年选举中也出现了类似的相互作用，但美元的强势在2017年并没有持续很长时间，即使美联储在那一年三次加息，每次加息25个基点，美元在2018年开盘时仍继续下跌。

  因此，虽然我们必须承认趋势延续的可能性，但我认为对于大多数相关方来说，更理想的结果是欧元兑美元均值回归。就这种情况而言，12月的高低点很重要，因为空头无法推动其跌破11月支撑位1.0333水平。而上方1.05将是关键，因为多头需要重新夺回先前的区间支撑位，之后1.0611斐波那契水平将发挥作用，这有助于欧元在下半年保持高位。

  三菱日联：市场预期的降息力度过于保守，但有助于支撑美元

  随着美联储会议纪要及鲍威尔的鹰派言论推动前端收益率大幅攀升，美元走强。市场现在预计2025年全年将降息大约1.5次，每次25基点。我们认为这一预期可能最终过于保守，但目前这种预期有助于支撑美元。

  欧洲央行暗示将在未来几次会议中进一步降息，英国央行的决策显示支持降息的票数超出预期，而日本央行的鸽派言论也将进一步加大外汇市场的分化交易风险。

  除了年末仓位调整风险外，我们认为欧元/美元在第一季度测试平价的风险增加，同时日本财政省可能需要采取干预措施以阻止日元持续贬值。所有这些，加上特朗普可能会迅速行动，在就职日或稍后宣布贸易关税政策。

  （亚汇网编辑：林雪）