今日市场基本面行情及欧美盘晚间重磅数据一览（2025年01月02日）

   今日市场基本面重要行情

   一、花旗：美国劳动力市场有恶化风险 美联储今年或需降息3至5次

   花旗银行投资策略及环球财富策划部主管廖嘉豪表示，美国劳动力市场有恶化风险，美联储今年或需降息3至5次，利率最低可降至3%至3.25%。廖嘉豪指出，美国新政府的贸易政策及数据季节性因素或利好美元首季表现，但认为贸易谈判或对美国经济增长带来下行风险，加上市场平仓压力有机会增加，预期美元下半年将回吐部份升幅，美汇指数6-12个月目标为105.98。 他又预期，日本央行年内将加息3次，累加0.75%，受惠息差收窄、沽日元套利平仓盘压力增加、及外商直接投资增加等，将推动日圆首季升至第四季度，日元兑每美元有望在年中升穿140水平。

   二、澳洲联储料在5月前开始降息 年内降息三次

   继2024年澳大利亚房价上涨4.9%之后，金融服务公司AMP的首席经济学家Shane Oliver预计，2025年平均房价将上涨3%左右。然而，他表示，这一年的表现将一分为二，由于高利率和失业率上升，前几个月的情况疲弱，随后下半年的情况好转，因为较低的利率最终会起到提振作用。Oliver认为，澳洲联储将在5月前开始降息，预计今年将降息三次，每次25个基点。

   三、日本央行加息步伐料保持缓慢，日元兑多数货币走弱

   由于日本央行在2025年缓慢加息的前景，日元兑其他大多数G10和亚洲货币在早盘交易中走弱。三菱日联金融集团分析师Lloyd Chan在一份研究报告中表示，市场参与者已将日本央行下次加息的预期推迟至3月份。这位高级外汇分析师表示，他们此前预计日本央行将在2024年12月或2025年1月加息。与此同时，受美国当选总统特朗普的贸易关税等通胀政策支撑，长期美国国债收益率可能保持高位，这可能进一步提振美元走强。

   四、荷兰国际：韩元兑美元汇率可能进一步走弱

   荷兰国际集团在报告中表示，韩元兑美元汇率在2024年下跌14%，至1472.50，2025年可能进一步走软，触及1500的水平。荷兰国际集团经济学家Min Joo Kang表示：“美联储降息步伐放缓和贸易紧张局势升级，可能会给韩元带来更大的贬值压力。”Kang补充道，韩国的政治不稳定以及美国和韩国政府债券收益率之间不断扩大的差异也是影响因素。她预计该货币对第一季度收于1475，第二季度收于1500，第三季度收于1450，第四季度收于1425.00。

   五、美联储隔夜逆回购使用量突破4000亿美元 创6月以来最高

   美联储隔夜逆回购协议工具的使用量突破4000亿美元，创下6月以来的最高水平，因为年末交易商资产负债表活动方面的限制导致更多现金转移给美联储。约80个对手方通过隔夜逆回购在美联储存放了4735亿美元，为6月季末以来最高水平，前一交易日金额为2607亿美元。自12月20日以来使用量增加了约3750亿美元。

   今日欧美盘晚间重磅事件一览

   一、美国至12月28日当周初请失业金人数（万人）

   时间：1月2日21:30

   数据：美国至12月28日当周初请失业金人数（万人）

   前值：21.9

   预测值：22.2

   初请失业金人数是反映其国内劳动力市场状况的指标之一，统计的是第一次申请领取失业金的人数。公布值大于预期值，利空美元，利多非美。

   二、美国12月标普全球制造业PMI终值

   时间：1月2日22:45

   数据：美国12月标普全球制造业PMI终值

   前值：48.3

   预测值：48.3

   制造业采购经理人指数反映了美国制造业的综合发展状况。因制造业在美国的GDP中占有较大比重，所以制造业采购经理人指数也是评估美国商业环境和整体经济状况的重要指标。采购经理人指数常以50作为分界点：即当指数高于50时，则认为经济处于扩张将利好美元；反之，当指数低于50则利空美元。

   三、美国11月营建支出月率

   时间：1月2日23:00

   数据：美国11月营建支出月率

   前值：0.4%

   预测值：0.3%

   指当期全国用于基本建设方面的支出总额。美国商务部公布的营建支出数据包括三个方面的主要内容：A.非居民基建支出；B.居民基建支出；C.公共设施基础建设支出。营建支出是衡量每个月私部门（即民间）建筑，和公部门（政府单位）公共建设之营建工程总值，因为这个项目占GDP很大的比重，故在估算及修正GDP时很受到重视。实际值大于预期值，利好美元。

   （亚汇网编辑：书瑶）