今日市场信号：中东停火传重大消息 美国核心CPI意外回落

  周三，最新通胀数据降温幅度超预期，减轻市场对通胀加速的担忧，同时提高美联储今年降息两次的可能性，受此影响，美元指数走软。

  追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)下跌0.1%，至109.07，美元指数日内一度大跌至108.62。

  美国劳工统计局周三报告称，美国12月消费者物价指数(CPI)环比上涨0.4%，略高于经济学家预测的0.3%。整体CPI通胀率同比上涨2.9%，符合预期。

  不包括食品和能源的核心CPI通胀率同比上涨3.2%，涨幅低于11月数据，也低于接受道琼斯查的经济学家平均估计的3.3%。

  核心CPI通胀走软，加上周二公布的生产者物价指数(PPI)，引发美元应声下跌。

  亚洲市场

  日本央行行长植田和男今天进一步暗示，央行可能正在考虑在即将举行的政策会议上加息。

  Ueda指出：“我们目前正在彻底分析数据，并将把调查结果汇编在我们的季度展望报告中。基于此，我们将在下周的政策会议上讨论是否加息，并希望做出决定。

  植田强调了日本工资前景的重要性，这最近一直是政策制定者的重点。他指出，工资谈判发出了令人鼓舞的信号，这可能会提振消费者支出并支持日本央行的通胀目标。

  此外，植田表示，即将上任的美国政府的经济政策，加上国内工资趋势，将在决定任何税率调整的时间方面发挥关键作用。

  该行长的言论与日本央行副行长RyozoHimino的言论密切相关，后者本周早些时候暗示加息已提上日程。

  欧洲市场

  欧元区11月工业生产环比小幅增长0.2%，低于市场普遍预测的0.3%。虽然整体增长表明工业板块具有韧性，但各品类的表现并不均衡。耐用消费品的产量增长了1.5%，能源的产量增长了1.1%，凸显了这些领域的强劲需求。中间产品和资本品也分别上涨了0.5%，而非耐用消费品则小幅上涨了0.1%。

  在整个欧盟范围内，工业生产当月仅增长0.1%。比利时（+8.7%）、马耳他（+7.1%）和立陶宛（+4.3%）的月度涨幅最高。爱尔兰（-5.8%）、卢森堡（-3.9%）和葡萄牙（-3.4%）的降幅最大。

  欧洲央行副行长路易斯·德金多斯（LuisdeGuindos）今天强调，欧元区的通货紧缩“进展顺利”，这增强了人们对该地区在价格稳定方面取得进展的乐观情绪。虽然12月的通胀率升至2.4%，但Guindos指出，这种增长是意料之中的，并且与欧洲央行的预测一致。国内通胀仍然居高不下，但最近的宽松信号提供了一些缓解。

  然而，金多斯警告说，风险仍然很高。“高度的不确定性需要谨慎，”他说，并提到了可能进一步分裂全球经济的全球贸易摩擦。他还警告说，财政政策挑战会压低借贷成本，地缘政治紧张局势将重新加剧，从而破坏能源市场的稳定。

  尽管近期经济前景疲软，但Guindos表示谨慎乐观，他表示：“在预测期内，增长加强的条件已经具备，尽管低于前几轮的预测。

  与此同时，法国欧洲央行管理委员会成员Fran?oisVilleroydeGalhau也表达了积极情绪，强调在抗击通胀方面取得了进展。

  “我们实际上已经赢得了对抗通胀的战斗，”他说，并预计“到夏天利率达到2%是有道理的”。然而，Villeroy也强调了法国2025年0.9%增长预测的风险，他承认虽然下行风险仍然存在，但经济衰退的可能性仍然不大。

  英国12月CPI从同比2.6%放缓至同比2.5%，低于预期的2.7%。核心CPI从同比3.5%放缓至同比3.2%，低于同比3.4%的预期。

  CPI商品年率从同比0.4%上升至0.7%，而CPI服务年率从同比5.0%同比下降至4.4%。

  按月计算，CPI环比上涨0.3%，低于预期的0.4%。

  美国市场

  美国12月CPI环比上涨0.4%，超过预期的0.3%，比上个月0.3%的环比涨幅有所加快。与此同时，剔除波动较大的食品和能源成分的核心CPI环比上涨0.2%，符合市场预期，但低于11月录得的0.3%。

  能源价格是主要驱动因素，环比上涨2.6%，占整体涨幅的40%以上。食品价格也造成了通胀压力，环比上涨0.3%。

  按年计算，整体通胀率同比攀升至2.9%，符合市场预期，高于11月的2.7%。然而，核心通胀率同比放缓至3.2%，略低于预期的3.3%，表明潜在价格压力有所缓解。值得注意的是，能源价格同比下降-0.5%，而食品价格仍保持在2.5%的高位。

  纽约联储主席约翰·威廉姆斯（JohnWilliams）今天表示，货币政策仍然“处于有利地位”，以平衡美联储稳定物价和最大化就业的双重任务。他指出，通货紧缩的过程预计将持续下去，尽管实现2%的目标可能需要时间，并且可能会“在未来几年”恢复到目标。然而，货币政策的速度和方向仍然高度依赖于数据

  Williams强调了给经济前景蒙上阴影的重大不确定性，包括与财政政策、贸易动态、移民变化和监管变化相关的风险。

  因此，他补充说：“我们对未来货币政策行动的决策将继续基于整体数据、经济前景的演变以及实现双重任务目标的风险。

  另外，里士满联储主席托马斯·巴尔金（ThomasBarkin）对今天发布的12月CPI报告发表评论，承认该报告强化了通胀逐渐下降至美联储目标的说法。Barkin还淡化了10年期美国国债收益率上升对美联储货币政策立场的潜在影响。

  （亚汇网编辑：林雪）