今日美元/日元汇率基本面分析及交易策略（2024年10月24日）

   周四（10月24日），美元/日元上涨152.281，暂报152.269，跌幅0.31%。

   市场基本面分析

   日元兑美元汇率周三跌至了近三个月来的最低水平，这重新引发了人们的担忧，即如果日元继续贬值，日本官员是否可能会采取干预行动来支撑日元。

   行情数据显示，日元汇率隔夜重挫了约1.4%，美元兑日元一度最高升至了153.18，为7月底以来的最高水平。近来的这波猛烈升势，已推动美元兑日元升破了200日移动均线151.38，分析师称这为日元进一步下跌打开了大门。

   过去三周，由于美联储官员不断释放出渐进降息的谨慎信号，加之*市场上特朗普胜选的概率在近期持续飙升，美元指数已跟随美债收益率持续上涨，美元长期以来一直都是公认的“特朗普交易”的投资选项之一。

   Monex外汇交易员Helen Given表示，“日元再次走上了危险的道路，尤其是考虑到日本央行在下周的会议上加息的可能性很小。今年年底前，美元兑日元很有可能会向155关口迈进。”

   本月到目前为止，日元汇率已累计下跌了约6%，或将创下自2022年4月以来表现最为糟糕的一个月。尽管本月所有G10货币兑美元汇率均出现了下跌，但日元在其中的跌幅依然“名列前茅”。这令许多人不禁联想到了日元近年来的数波大跌之旅。

   大和证券公司驻东京高级外汇策略师Yukio Ishizuki表示，鉴于目前的势头，日元很可能会进一步走弱，美元则会进一步走强。如果日元继续走软，日本当局很可能会出手对汇率波动进行抑制。

   值得一提的是，日本央行行长植田和男周三在华盛顿出席IMF会议时，已暗示未来将继续加息，并表示判断日本货币政策进一步正常化的适当规模和时机占据了他的全副心神。

   “我在思考未来正常化的总规模应该是多少，以及要如何在各个时间段最合理地分配加息，”植田和男周三在一场活动上接受提问时称。“这让我天天睡不着。”

   野村国际认为，如果日元在本周末的日本众议院选举后进一步走软，这不仅会提高政府干预的可能性，而且还可能促使日本央行在下周的政策会议上暗示最早可能在12月加息。野村货币策略师Yusuke Miyairi表示，日元目前似乎正在发挥调节阀的作用，缓解日本宏观经济面临的一切压力。

   在利差方面，周三日本国债与美国国债价格一同下跌，40年期日债收益率一度短暂升至2.535%，为2008年以来最高。不过，日债收益率近来的上升速度显然尚不如美债收益率那样大。

   SBI Liquidity Market Co.市场研究部主管Marito Ueda表示，在美国总统大选的影响消退之前，美债收益率不太可能下降，美元也不太可能遭到抛售。

   R.J.O'Brien全球市场洞察董事总经理Tom Fitzpatrick写道，“如果你和我一样认为美国收益率仍将走高，那么就很难不认同美元兑日元的升势。”

   美元/日元技术走势分析：

   美元兑日元价格成功实现了我们在上次报告中提到的积极目标，因为它超过了152.05，达到了153.00的扩展目标，注意到价格显示出熊市反弹，暗示着在即将到来的交易中可能测试关键支撑151.09。

   因此，在RSI负值的支持下，预计今天将出现看跌倾向，注意突破153.00将推动价格继续上涨，并实现从153.65开始并延伸至154.65的新收益。

   支撑位：151.80  151.96  152.08

   阻力位：152.36  152.52  152.65

   （亚汇网编辑：章天）