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2024-3-08 14:7:17 | 星期五

今日外汇交易必读:美元升至两个月高点 聚焦非农数据

亚汇网
2025-08-01 08:47:09
  周五亚盘,美元指数震荡于100关口附近,交易者将密切关注周五稍晚公布的美国7月就业数据。 预计美国经济在7月将新增11万个就业岗位,而失业率预计将从4.1%上升至4.2%。此外,预计美国7月平均时薪年率将从前值3.7%上升至3.8%。 如果报告显示结果低于预期,这可能会对美元施加压力。

  主要货币走势分析

  美元:截止发稿,美元指数徘徊于100关口附近,美元兑主要货币周四势将录得2025年以来的首个月线涨幅,受贸易紧张局势缓解和美国经济复苏支撑。美元指数在前一交易日上涨近1%后,上涨0.16%,报99.949点。该指数录得2025年的首个月线涨幅。美联储所看到的情况以及其决策,与白宫以及股市中许多人希望美联储采取的行动之间存在冲突和摩擦。 如果我们完全放弃鹰派语调、鹰派立场以及鹰派新闻发布会,那么美元上涨是合理的,而它确实上涨了。但今天,由于美联储与白宫之间的摩擦,美元再次踩下了刹车。
  欧元:截止发稿,欧元徘徊于1.1422附近,欧元/美元周四回升,此前美国经济数据强劲,证明了美联储不愿降息的理由,正如周三所见。交易者为周五的7月非农就业数据做好准备,同时还将公布ISM制造业PMI和密歇根大学消费者信心指数的最终数据。技术上,欧元/美元在1.1401附近停止下跌,买家在该水平出现,100日简单移动均线(SMA)在1.1361面临被突破的威胁,如果空头突破1.1400关口。 相对强弱指数(RSI)显示卖方占据主导地位,但在跌至34.60后正在休整;RSI上升至34.70。 然而,预计该货币对将进一步下行。如果欧元/美元跌破1.1400,下一次测试将是100日SMA和1.1300。 相反,如果该货币对攀升至1.1500,50日SMA将在1.1572处待命。
  英镑:截止发稿,英镑徘徊于1.3208附近,英镑/美元周四再次下跌,连续第六个交易日下滑,自上周接近1.3588的高点以来,英镑(GBP)几乎下跌了3%。 随着美国通胀数据反弹和即将公布的非农就业报告(NFP),美元(USD)在市场上获得广泛买盘,英镑被拖回到看跌区域。技术上,连续第六个下跌日使英镑/美元与接近1.3131的200日指数移动均线(EMA)发生碰撞。 价格走势在英镑/美元未能向1.3600发起看涨攀升后,已坚定转向看跌,尽管新的空头入场将面临技术振盪器已处于超卖区域的挑战。
  外汇市场消息汇总

  1、美国联邦上诉法院提出尖锐质疑,特朗普大部分关税面临严峻法律考验

  美国总统特朗普大范围施加全球关税的合法性遭到考验。美国一家联邦上诉法院于周四召开听证会,而就在次日,针对多国的更高关税势将生效。由11位法官组成的小组轮番质询美国司法部一位高级官员,质询的焦点是特朗普政府声称美国持续的贸易逆差构成国家紧急状态,从而允许总统绕过国会,对全球多国加征关税。美国司法部民事司负责人Brett Shumate在听证会上表示,特朗普的关税政策旨在应对“我们不断扩大的贸易逆差带来的后果”,并使总统“得以向其他国家施压”。他补充称,特朗普认定贸易逆差已飙升至“临界点”。

  2、策略师:美国财政部增加国库券供应可能施压美联储加大购买

  Metlife Investment Management策略师Shan Ahmed在报告中表示,美国财政部发行更多国库券来填补赤字的计划可能会施压美联储购买更多短期政府债券。美联储官员表示,该央行的目标之一是使其投资组合结构与市场上流通的美国国债结构相匹配。目前,美联储4.2万亿美元国债投资组合中仅包含1950亿美元的国库券,约占5%。Ahmed写道:“财政部增加使用国库券会使美联储持仓结构进一步偏离这一目标。”?根据此前对理想投资组合规模的假设,Metlife策略师表示,美联储将需要购买近9000亿美元的国库券,才能将其持仓提升到与当前比例20.2%相匹配的水平。而如果财政部将国库券发行量占比提高到25%,美联储则需要购买逾1.3万亿美元的国库券。

  3、市场对英国央行下周降息的反应可能较为温和

  摩根士丹利分析师Fabio Bassanin在一份报告中表示,英国央行下周若降息25个基点,投资者的反应可能较为平淡,因为这一举措早已被市场普遍预期。“从当前估值来看,我们预计市场反应将保持温和,因为预期仍反映出每季度一次的降息节奏。”Bassanin指出,市场可能会关注本次决策中的投票分歧情况,以及会议纪要中的解释性段落。货币市场目前显示本次英国央行会议有82%的概率将降息。

  4、美国关键通胀指标上升 而消费者支出近乎停滞

  美联储偏好的核心通胀指标在6月加速上升,达到今年以来最快的增速之一,而消费者支出几乎没有增长,突显出导致决策者在利率走向问题上产生分歧的因素。周四公布的数据显示,剔除食品和能源价格的“核心个人消费支出(PCE)物价指数”较5月上涨0.3%。同比上涨2.8%,反映出过去一年抑制通胀的进展有限。数据显示,经通胀调整后的消费者支出在6月略有回升,而5月则出现下滑。这些数据表明,经济中的拉扯作用让美联储官员在货币政策的走向上产生了分歧。一方面,通胀方面的进展基本上停滞不前,央行官员担心特朗普总统的关税将给物价带来更大的上行压力。另一方面,由于就业市场疲软而导致的消费者支出缩减可能会导致经济整体放缓。

  5、PCE上升提醒美联储观察者降息取决于政策成功

  美国核心个人消费支出价格指数(PCE)通胀在6月小幅上升,环比增长0.3%,正如许多市场参与者所预期的那样。 按年计算,PCE通胀加速至2.6%,超出预期的2.5%。 美国消费者收入在6月也反弹了0.3%,工资压力的上升将进一步增加未来的通胀压力。美国非农就业数据(NFP)将在本周五的日程中,承诺以紧张的发布结束交易周。 由于本周决定在另一个会议期内维持利率不变,美国的就业和通胀数据对美联储的重要性进一步上升。 年化的核心PCE通胀,作为美联储利率制定政策者的关键通胀指标,已在近四年半的时间里保持在美联储2%的目标区间之上。

  机构观点

  1、瑞银分析师:瑞郎兑欧元料将转跌

  瑞银全球财富管理分析师在一份报告中说,随着投资者寻求欧元区更有利的收益率,以及明年增长前景的改善,瑞士法郎兑欧元可能会走低。他们表示,欧洲央行在上周会议上对降息持谨慎态度,瑞郎的强势最终将因利差对欧元有利而受到抑制。“与此同时,关于美国和瑞士可能达成贸易协议的消息很少,不过任何进展对瑞郎都意义重大。”瑞银预计欧元兑瑞郎年底将达0.94。

  2、瑞银:英镑兑日元料将走软

  瑞银全球财富管理分析师在一份报告中说,英镑兑日元似乎将走弱。“随着日本参议院选举的通过和美日贸易协议的达成,日元的抛售压力应该会进一步减弱。”对英镑而言,市场对英国降息的预期较为保守。他们表示,市场可能会进一步定价降息,特别是在弱于预期的数据之后,英国央行为了提振经济增长或采取更激进的政策宽松倾向。瑞银建议做空英镑兑日元,目标为192.5,止损位为200.5。

  3、瑞银:美元目前的涨势可能是短暂的

  瑞银全球财富管理部的分析师在一份报告中表示,美元当前的上涨很可能只是短期持仓调整所致,并不意味着其近期走弱趋势发生逆转。他们指出,投资者可能是在周三美联储会议前平掉了此前做空美元的头寸,而这次会议美联储维持利率不变。“一旦美联储发出未来数月准备重启降息的信号,美元的疲软趋势应会重现。”这一观点基于对美国经济增长将在下半年进一步放缓的预期,相较于上半年将有所减速。瑞银预计欧元兑美元将在今年晚些时候升至1.20。

  (亚汇网编辑:小七)
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美股异动 | Q2调整后收益低于预期 美国固安捷(GWW.US)跌近10%

亚汇网获悉,周五,美国固安捷(GWW.U)跌近10%,逼近年内低点,报940.82美元。消息面上,该公司第二季度调整后的每股摊薄收益为9.97美元,高于去年同期的9.76美元,Factt调查的分析师预计每股收益为10.07美元。季度净销售额为45.5亿美元,高于去年同期的43.1亿美元,Factt调查的
2025-08-02

非农后一张图看56个美国就业指标,对黄金利多/利空1比1

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2025-08-01

美股异动 | Q2营收创三年来最快增速 Reddit(RDDT.US)大涨超21%

亚汇网获悉,周五,Rddit(RDDT.U)大涨超21%,创5个月新高,报194.33美元。消息面上,该公司第二季度营收增长78%至5亿美元,创下三年来最快增速,超过彭博社追踪的华尔街分析师预期的4.25亿美元。经调整后每股收益为0.92美元,同样高于预期的0.72美元。净利润达8900万美元,较分
2025-08-01

美股异动 | Q2业绩不及预期且下调全年利润指引 福陆(FLR.US)暴跌超30%

亚汇网获悉,周五,福陆(FLR.U)暴跌超30%,4月以来一度大涨58%,现报38.53美元。消息面上,该公司第二季度调整后每股收益为43美分,低于华尔街预期的55美分。营业收入总计39.8亿美元,低于去年同期的42.3亿美元,也低于分析师普遍预期的45.1亿美元。福陆公司下调了全年利润指引
2025-08-01

里昂:降百威亚太(01876)目标价至9.3港元 维持“跑赢大市”评级

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2025-08-01

瑞银:料友邦保险(01299)第二季新业务价值按季增长加快 评级“买入”

瑞银发布研报称,估计友邦保险(01299)上半年每股经营利润将同比增长10%,税后经营溢利料增长5%,预计中期股息增长9%至每股0.48港元,但相信暂时不会更新股份回购计划。该行指,杜嘉祺将于10月1日上任新主席,其就职后公司重大战略调整预期会明朗化,维持目标价88港元,评级“买
2025-08-01

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小摩:降宁德时代评级至“中性” 升目标价至415港元

摩根大通发布研报称,将宁德时代(03750)盈利预测上调5%以反映业绩好高预期,并将H股目标价由400港元上调至415港元,相当于预测2026年及2027年综合市盈率20倍。考虑到H股自上市以来已累升62%,估值已趋合理(H股相当于预测今明两年市盈率各26.9倍22倍),故下调评级由“增持”
2025-08-01

里昂:升石药集团目标价至17.4港元 重申“高度确信跑赢大市”评级

里昂发布研报称,由于石药集团(01093)有10个已上市的创新品牌及30多个将于2028年前推出的创新产品,预期其核心盈利增长将于2026年起重新加速。目标价由13.8港元上调至17.4港元,重申高度确信跑赢大市评级。于前日(7月30日),石药与生物制药公司adrigal完成另一项交易,涉及
2025-08-01

文远知行(WRD.US)二季度营收同比增长60.8% Robotaxi收入占比达2021年来最高水平

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2025-08-01

天风证券:首次覆盖五菱汽车 给予“买入”评级 目标价0.77港元

天风证券发布研报称,基于五菱汽车(00305)新能源领域科研能力及其在建构完善的自主产业链方面的持续投入与创新,未来业绩有望继续取得增长。该行预计公司2025-2027营业总收入为88.66/97.24/106.72亿元,同比+12%/10%/10%;预计2025-2027归母净利润为0.80/1.1/1.44亿元,同比
2025-08-01

原油产量力扛跌价压力 埃克森美孚(XOM.US)Q2业绩超预期

亚汇网获悉,得益于二叠纪盆地和圭亚那油田的强劲产量抵消了原油价格下跌的影响,埃克森美孚(XO.U)公布了超预期的第二季度业绩。根据周五发布的声明,公司二季度营收达815亿美元,市场预期为807.7亿美元,经调整后净利润达71亿美元,合每股1.64美元,优于分析师普遍预期的1.56
2025-08-01

瑞银:升信达生物目标价至120.1港元 维持“买入”评级

瑞银发布研报称,将信达生物(01801)的目标价由105.1港元上调至120.1港元,维持“买入”评级。假设II363有新适应症被纳入,将该药物在中国及全球的销售高峰预测分别上调至57亿及203亿元人民币。信达生物日前注册一项有关II363的二期临床试验。该行认为试验反映公司对II363作为
2025-08-01

小摩:重申渣打集团(02888)“增持”评级 目标价148港元

摩通发布研报称,渣打集团(02888)次季拨备前利润(o)及税前盈利(T)分别较预期高出12%及23%,主要由于非净利息收入表现远胜预期。该行维持渣打集团目标价148元,重申“增持”评级。该行指,渣打集团仍为其首选,主要因管理层留意到集团第三季开局良好,并将2025财年总收入预期上
2025-08-01

非农数据公布前信号混杂,金价会重返3300美元/盎司上方还是进一步下行?

汇通财经A讯——本周经历一轮抛售之后,黄金价格正再次尝试收复3300美元/盎司关口。黄金此次下跌是多种因素共同作用的结果,比如贸易协议达成带来的市场情绪改善以及美元走强。现在的问题是,这是否是更大规模回调的开始,还是前路依旧坎坷?黄金价格走势展望过去几周黄金价格
2025-08-01

创纪录油气产量与成本削减抵消油价下行 雪佛龙(CVX.US)Q2盈利超预期

亚汇网获悉,美国石油巨头雪佛龙(CVX.U)周五公布的第二季度利润超出分析师预期,尽管原油价格走弱,但创纪录的油气产量和较低的资本支出帮助该公司提高了收益。财报显示,雪佛龙二季度调整后利润为31亿美元,调整后每股收益为1.77美元,较预期中值高出6美分。占雪佛龙利润大部
2025-08-01

中信里昂:料汽车之家(02518)媒体服务收入将在第3季恢复增长 维持“持有”评级

中信里昂发布研报称,汽车之家(02518)今年第二季总收入为17.6亿元人民币,高于该行预期1%。然而,媒体服务收入低于预期,但被线上市场的强劲增长所抵销。集团中期股息日期尚不确定,管理层向市场保证全年派息15亿元人民币不变,这意味着股息收益率约为6%,维持集团“持有”评级
2025-08-01

Coinbase(COIN.US)FY25Q2电话会:目前衍生品业务处于初期 但交易量已实现周环比翻倍

亚汇网获悉,近日,Coia(COI.U)召开了FY25Q2财报电话会。Coia提到,公司对衍生品业务路线图满怀期待。过去两周,公司向美国零售用户推出了境内首款永续合约产品。衍生品交易占加密货币市场的75%,其中超90%在海外进行。目前该业务处于初期,但交易量已实现周环比翻倍,势头良好
2025-08-01

瑞银:料友邦保险第二季新业务价值按季增长加快 评级“买入”

瑞银发布研报称,估计友邦保险(01299)上半年每股经营利润将同比增长10%,税后经营溢利料增长5%,预计中期股息增长9%至每股0.48港元,但相信暂时不会更新股份回购计划。该行指,杜嘉祺将于10月1日上任新主席,其就职后公司重大战略调整预期会明朗化,维持目标价88港元,评级“
2025-08-01

Reddit(RDDT.US)FY25Q2电话会:第二季度末的用户数据已显积极信号

亚汇网获悉,近日,Rddit(RDDT.U)召开了FY25Q2财报电话会。今年目标是让产品“即刻个性化”,简化新用户引导(从繁琐问答改为搜索框),新用户首体验就能拿到兴趣相关推送(比如RdditAwr指南、贴合来源渠道的动态)。当前新用户常遇到“推送不相关”问题,解决它就是机会,公司
2025-08-01