Hi! 这里是古奇网 专业全球财经资讯,交易员都在用!
2024-3-08 14:7:17 | 星期五

美元/加元基本面及技术面走势分析(2024年12月10日)

亚汇网
2024-12-10 22:10:01

   美元/加元基本面综述:

  

   金融市场和预测人士都押注加拿大央行本周将再次大幅降息。随着加拿大央行为2024年的最终利率决定做准备,专家警告称,如果央行像市场预期的那样大幅降息,疲软的加元很可能会进一步下跌。

  

   市场普遍预计,加拿大央行(Bank of Canada)将在周三连续第五次下调基准利率(目前为3.75%)。

  

   但央行的降息幅度仍有待商榷,市场和许多经济学家目前主张将降息幅度扩大至50个基点,与10月份的降幅相当。

  

   上周五公布的11月就业报告显示,上月失业率跃升至6.8%,超出预期,货币市场加大了加息幅度过大至80%的可能性。

  

   疲弱的就业数据足以让蒙特利尔银行改变自己对周三利率决定的看法,该行经济学家目前预计将降息50个基点,而不是通常的25个基点。道明银行(TD Bank)是本周唯一一家声称降息25个基点的加拿大大型银行。

  

   上周五的就业报告也对加元产生了抑制作用。

  

   上周五,加元兑美元汇率下跌了大约0.5美分,延续了几个月来加元的低迷。

  

   失业率意外上升,加元进一步贬值

  

   截至周一晚间,加元兑美元汇率约为70.5美分,比9月底的水平低了约4美分。与美元相比,加元的汇率在4.5年低点上方浮动。

  

   专家们提出的解释加元下跌的因素包括特朗普的连任和保护主义贸易政策。

  

   但加拿大皇家银行(RBC)助理首席经济学家纳森·简森(Nathan Janzen)指出,加拿大和美国央行政策利率的差异是加元的主要不利因素。

  

   他认为这一差距在未来几个月还会扩大。他表示:“这将给加元/美元的价值带来下行压力。”

  

   两个经济体的故事

  

   自6月启动宽松周期以来,加拿大央行迄今已降息1.25个百分点,是全球央行中降息速度最快、最早的央行之一。

  

   虽然美国联邦储备委员会(Federal Reserve) 9月份首次降息0.5个百分点引起了轰动,但美国央行已经放慢了降息的步伐,上个月降息了25个基点。

  

   Janzen解释说,加拿大央行之所以不得不更大幅度地降息,是因为加拿大经济的疲软更为明显,而美国经济引擎却坚挺。

  

   除了疲软的11月就业报告外,最近的数据显示,加拿大经济在今年第三季度低于加拿大央行的预期。虽然价格压力最近显示出一些粘性,但预计经济疲软将继续给整个加拿大经济带来反通胀压力。

  

   Janzen说:“这确实证明加拿大央行在进一步降息方面比美联储更激进。”

  

   疲软的加元会给加拿大人带来一系列后果。加拿大游客在美国旅行时不仅要面对更昂贵的花费,因为他们的美元不像以前那么多了,而且在加拿大国内,从美国进口的商品对企业来说也会更贵。

  

   就连上周调高幅度降息预期的蒙特利尔银行(BMO)也在周五给客户的报告中警告称,降息50个基点对加元带来的风险“不应被忽视”。

  

   BMO加拿大利率主管兼宏观策略师Benjamin Reitzes写道,如果加元受到大幅降息的“打击”,消费者在杂货店里很快就会感受到。

  

   Reitzes写道:“对加拿大人来说,食品杂货是一个特别敏感的领域,随着冬季新鲜食品进口的增加,食品杂货几乎会立即面临压力。”

  

   由于进口方面的压力,疲软的加元可能会加剧通货膨胀——如果汇率继续下跌,加拿大央行抗击通货膨胀的努力将面临风险。

  

   Reites表示,“对通胀和通胀预期的潜在影响不应被忽视,如果加元贬值势头增强,可能很难停止。”

  

   疲软的加元会阻碍加拿大央行的行动吗?

  

   加拿大央行(Bank of Canada)行长麦克莱姆(Tiff Macklem)过去曾表示,尽管央行独立于其他司法管辖区为加拿大经济制定货币政策,但由于这种关系,政策利率与美联储之间的差异存在“限制”。

  

   Janzen说:“我们知道,当加元走弱时,进口成本就会上升,这可能导致消费者物价上涨,这与加拿大央行的政策目标不一致。”

  

   但Janzen预计加拿大央行不会因担心加元而在周三进一步降息50个基点。

  

   他表示,在整个消费者支出篮子中,典型加拿大人的支出中,进口商品只占10%左右,不包括汽车。其余的支出主要是基于服务,包括住房。

  

   Janzen表示,由于加拿大经济降温,典型货币篮子中其余90%的货币仍面临严重的反通胀,加拿大央行可能会容忍进口商品在加拿大预算中所占比例相对较小带来的压力有所上升。

  

   简认为,换句话说,疲软的加元尚未危及加拿大央行抗击通胀的使命。

  

   虽然市场实际上已经消化了加拿大央行周三降息50个基点的消息,但Janzen预计,如果加拿大央行按预期降息,加元本周不会进一步下跌太多。

  

   但他也认为,市场低估了未来几个月加拿大央行和美联储之间的分歧会有多大,在美国经济持续走强的情况下,美联储可能会提前结束宽松周期。

  

   Janzen表示,这意味着加元在2025年可能会进一步下跌。

  

   他补充说,加拿大央行较早开始宽松周期也有一线希望,那就是预期的复苏可能离我们更近了。

  

   加拿大皇家银行认为,随着此前降息的滞后影响开始给消费者和企业带来一些缓解,加拿大经济将在2025年下半年反弹。Janzen确实指出,围绕美国贸易政策的持续“不确定性”可能会对两种货币之间的汇率产生进一步影响。

  

   但一旦加拿大央行的政策利率达到中性水平,且与美联储的利率差距停止扩大,他认为加元的前景就会好转。

  

   美元/加元技术面分析:

  

   美元兑加元价格成功实现了我们等待的目标1.4178美元,从今天开始进一步上涨,试图突破这一水平,为未来几个交易日实现更多上涨铺平了道路,提醒您下一站将达到1.4265美元。

  

   EMA50继续支持建议的牛市,指出突破1.4145美元将使价格承受负面压力,目标测试1.4070美元,并可能在任何新的上涨尝试之前延伸至1.4000美元。

  

   今天的预期交易区间在1.4120美元支撑位和1.4260美元阻力位之间

  

   趋势预测:看涨

   (亚汇网编辑:冰凡)

  

- 正文结束 -
上一篇:今日全球央行最新动态:美联储是时候放缓降息步伐 澳联储利率决议处于两难境地
下一篇:纽盘瑞郎/美元汇率走势分析(2024年12月10日)

原油行情走势展望:贸易乐观情绪和黑海供应中断 原油升至66美元以上

WTI原油在长期下降趋势线阻力位遭到强烈拒绝,证实了更广泛的看跌结构仍然完好无损。 在未能维持突破66.16美元附近的关键阻力区后,这种能源商品目前的交易价格约为70.00美元,这表明卖家正在扞卫这一关键技术水平。 自2024年初以来一直存在的下降趋势线继续成为任何修正反�
2025-07-25

今日外汇决策分析:下周中美日央行风暴来袭!

7月25日,美元(UD)指数周四上涨超过0.3%,结束了连续四天的下跌。周五早些时候,随着投资者等待下一个催化剂,金融市场的走势变得低迷。当天晚些时候,美国经济日历中将出现6月耐用品订单。 正如人们普遍预期的那样,欧洲央行(C)在7月政策会议后维持关键利率不变。在会后
2025-07-25

黄金行情走势展望:金价抛售倾向有增无减 期待美国数据以获得新的动力

7月25日,周五欧市盘中,金价在欧洲时段前半段延续盘中稳步下跌,并跌至日新低,在最后一小时回到接近3350美元的水平。周四的美国宏观数据再次证实了对美联储下周将维持利率稳定的押注。这反过来又有助于美元(UD)连续第二天吸引一些后续买家,并推动资金流离无收益的黄金。
2025-07-25

欧元/美元汇率走势预测:欧元/美元在平静的市场中摇摆不定

7月25日,周五欧市盘中,欧元/美元基本持平,在前一天触及的三周高点附近巩固涨幅。在美国积极的宏观经济数据的支撑下,美元略有走强,这抵消了欧洲央行(C)在周四货币政策决定后的鹰派立场。 在欧洲央行做出货币政策决定后,欧元(UR)在周四从1.1750高点回落后,周五欧洲早
2025-07-25

A股复盘必读:科创50指数大涨超2% 半导体板块走强

A股收盘情况 A股三大指数今日集体小幅回调,截止收盘,沪指跌0.33%,收报3593.66点;深证成指跌0.22%,收报11168.14点;创业板指跌0.23%,收报2340.06点。沪深两市成交额达到17873亿,较昨日缩量574亿。 北向资金净流入情况 7月24日北向资金TF买入及卖出成交
2025-07-25

07月25日涨停牛股点评:个护用品卫生巾纸尿裤 百亚股份触及涨停 光刻机概念压缩机主业上海国企 海立股份触及涨停

今日大盘走势 A股三大指数今日集体调整,沪指回落至3600点下方;截至收盘,沪指跌0.33%报3593点,深证成指跌0.22%,创业板指跌0.23%,科创50指数涨2.07%。全天成交1.81万亿元,较前一交易日缩量584亿元,全市场超2700股下跌。盘面上,雅下水电概念大幅回撤,华新水泥、苏
2025-07-25

德国国债扩大跌幅 交易员削减欧洲央行降息押注

【德国国债扩大跌幅交易员削减欧洲央行降息押注】德国10年期国债收益率升至3月以来最高水平,在欧洲央行周四维持利率不变并表达鹰派立场后,货币市场进一步大幅削减其再次降息的押注。德国10年期国债收益率上涨5个基点至2.75%,为3月28日以来的最高水平;美国10年期国债收益率
2025-07-25

港股收评:三大指数均跌超1%,科技金融低迷,半导体股异动大幅拉升

港股收盘行情: 香港恒生指数7月25日(周五)收盘下跌278.83点,跌幅1.09%,报25388.35点; 香港恒生科技指数7月25日(周五)收盘下跌65.1点,跌幅1.13%,报5677.9点; 国企指数7月25日(周五)收盘下跌107.13点,跌幅1.16%,报9150.49点; 红筹指数7
2025-07-25

高盛等投行预计欧洲央行本轮降息周期结束

【高盛等投行预计欧洲央行本轮降息周期结束】vJarith等高盛经济学家认为“降息周期已经结束”,欧洲央行决策者现在可能不会在9月降息。他们将终端存款利率预测从之前的1.75%上调至2%,并指出欧洲央行行长拉加德关于欧盟经济韧性的评论,以及关税对通胀的净影响尚不明确的事实。
2025-07-25

泽连斯基:美国将从乌克兰购买无人机

【泽连斯基:美国将从乌克兰购买无人机】乌克兰总统泽连斯基24日透露,美国将从乌克兰购买无人机,他已责成国家安全和国防委员会秘书乌梅罗夫、国防部长什梅加尔和总统战略问题顾问卡梅申,筹备价值在100亿至200亿美元左右的相关合同。泽连斯基指出,近期乌克兰与美国达成该项
2025-07-25

港股各大机构最新研报(2025/7/25)

一、星展:升九龙仓置业(01997.HK)目标价至25.2港元维持“持有”评级 星展发布研报称,九龙仓置业(01997.HK)两大标志性购物地标“海港城”和“时代广场”,客流量虽然增加,但仍面临压力(租户销售持续疲弱,短期内拖累商场的营业额租金);虽然出租率保持稳定,但
2025-07-25

香港特别行政区政府政务司司长陈国基:组委会正积极争取内地居民赴港签注便利措施

【香港特别行政区政府政务司司长陈国基:组委会正积极争取内地居民赴港签注便利措施】7月25日,国新办就第十五届全国运动会筹办情况举行新闻发布会。第十五届全国运动会组织委员会副主任、香港特别行政区政府政务司司长陈国基介绍,作为首次由粤港澳三地联合承办的国家级运动会
2025-07-25

欧洲央行调查显示通胀趋缓 长期料稳定于2%目标水平

【欧洲央行调查显示通胀趋缓长期料稳定于2%目标水平】欧洲央行周五公布的专业预测者调查显示,欧元区今明两年通胀可能低于此前预期,长期将维持在央行2%的目标附近。这项为政策审议提供关键依据的调查表明,通胀率今年预计平均为2%,低于三个月前预测的2.2%;明年料进一步放缓
2025-07-25

日本央行据悉考虑今年再次加息可能 美日贸易协议减少不确定性

【日本央行据悉考虑今年再次加息可能美日贸易协议减少不确定性】据知情人士称,本周美国和日本达成贸易协议后,日本央行官员预计今年有可能会考虑再次加息。知情人士称,官员们认为贸易协议减少了日本经济和企业面临的一个重大不确定性来源,使央行能够专注于监测关税对即将公
2025-07-25

今日投行/机构观点梳理(2025-07-25)

每日投行/机构观点梳理(2025-07-25) 国外 1.高盛不再预期欧洲央行年内降息。 2.美银:美联储独立性存疑施压美元市场担忧加剧宽松倾向。 3.小摩:美股还有显著上行空间,泡沫担忧难挡多头情绪。 4.德银:美股杠杆过热,市场亢奋恐伤及信贷表现。 5.荷兰国际:欧
2025-07-25

7月25日讯,香港证监会与廉政公署2025年7月23日采取代号“杠杆”的联合行动

香港证监会与廉署采取联合行动打击涉嫌市场操纵及贪污行为拘上市公司两前高层 7月25日讯,香港证监会与廉政公署2025年7月23日采取代号“杠杆”的联合行动,打击一个运作精密的犯罪集团,怀疑以贪腐手段造市,操纵一家上市公司的股份。被捕人士涉嫌串谋使用载有虚假资料的文
2025-07-25

今日美元指数汇率走势预测(2025年7月25日)

7月25日,周五欧市盘中,美元指数连续第二天走高,但缺乏看涨信念。此外,在为隔夜从两周半低点反弹的延续做准备之前,基本面背景需要谨慎行事。 周四公布的数据表明,美国劳动力市场仍然具有弹性。除此之外,标准普尔全球采购经理人指数(I)的初步观察显示,制造业和服务业
2025-07-25

土耳其央行通过传统方式开展4吨黄金换里拉的1周期限卖端掉期拍卖

土耳其央行通过传统方式开展4吨黄金换里拉的1周期限卖端掉期拍卖。
2025-07-25

大华银行:24小时前瞻欧元、英镑、澳元走势(2025年7月25日)

以下是大华银行前瞻未来24小时欧元、英镑、澳元走势。 欧元/美元 日内观点:欧元可能会进一步回落,但任何下跌都可能是1.1715/1.1775区间的一部分。欧元两天前升至1.1775的高点。昨天,我们表示,“虽然负分化开始形成,但欧元可能会在预期回落之前小幅突破1.1795的水平。”
2025-07-25

乌克兰称,星链全球服务中断影响了其军事通信

乌克兰称,星链全球服务中断影响了其军事通信。
2025-07-25