今日股市早盘预测与金股预判（2024/10/25）

   昨日回顾

   A股三大指数上一个交易日集体收跌，截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌1.27%，创业板指跌1.37%，北证50指数涨4.06%，沪深京三市成交额15634亿元，较上日缩量4014亿元。全市场超3000只个股下跌。板块题材上，NMN概念股、ST板块、生物制品板块涨幅居前，风电设备、光伏设备、军工装备等板块飘绿。

   今日盘前重要公司新闻

   1、OpenAI解散AGI筹备团队

   OpenAI的AGI筹备团队负责建议公司如何处理越来越强大的AI技术，以及当今世界是否准备好管理这些技术。据报道，OpenAI的AGI筹备团队负责人Miles Brundage在周三通过Substack发布的帖子中宣布了这一消息，并表示他将离职。Brundage表示，他离职的主要原因是机会成本变得太高，他认为在外部进行研究会更具影响力，并且他希望减少偏见。他还表示，OpenAI及世界在AGI筹备方面“尚未准备好”。而Brundage计划创建自己的非营利组织，或者加入现有的组织，专注于AI政策研究和倡导。他补充说，“AI不太可能在没有共同努力确保其安全和有益的情况下达到最佳状态。”

   2、国家发改委：向民企进一步开放国家重大科研基础设施

   据央视新闻，国家发展改革委在四川成都组织召开促进民营经济高质量发展现场会。国家发展改革委有关负责人表示，为促进民营经济高质量发展，将支持有能力的民营企业牵头承担国家重大科技攻关任务，向民营企业进一步开放国家重大科研基础设施。

   3、深圳：力争形成万亿级政府投资基金群

   深圳市市委金融办发布关于公开征求《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024-2026）（公开征求意见稿）》意见的通告。意见提到，到2026年，更好发挥政府投资基金作用，力争形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天使母基金和种子基金群；全面激发社会资本活力，力争经备案的股权投资及创业投资基金超过1万家。

   4、六部门：符合要求的再生铜铝原料不属于固体废物 可自由进口

   海关总署、生态环境部等六部门发布关于规范再生铜及铜合金原料、再生铝及铝合金原料进口管理有关事项的公告。符合附表要求的再生铜铝原料不属于固体废物，可自由进口。附表中不同种类的再生铜铝原料不允许混装，报关时同一报关单下不允许申报不同种类的再生铜铝原料；不同类别的散装再生铜铝原料不允许混装，当不同类别的再生铜铝原料有独立包装时可以混装，但应分类放置。

   5、中国长城资产首次通过共益债权形式盘活问题房地产项目

   据中国长城资产消息，中国长城资产广西分公司为北海湾春投资开发有限公司提供共益债资金近日完成出资，该笔资金将用于“北海东盟国际商贸城”工程建设，这是公司首次通过共益债权形式盘活问题房地产项目。北海湾春公司债权是广西分公司在收购农信社不良债权资产包取得，该贷款主要用于“北海东盟国际商贸城”工程建设。债权收购前，北海湾春公司已破产并进入破产重整阶段，“北海东盟国际商贸城项目”于2014年资金链断裂，经多次救援无果至2019年全部停工。由于项目长期停工，业主买房多年无法办证、商铺从未收到租金、消防无法验收。随着共益债资金顺利完成出资，预计在1-2年内，项目能够完成竣工验收、实现交付。

   机构策略分析

   浙商证券研报指出，旅游板块仍具备增长的确定性，后续政策接力有望持续。宏观经济上经济弱复苏+CPI承压情况下，呈现出休闲需求好于商旅需求，服务消费复苏好于商品消费复苏，下沉市场好于一二级城市的趋势。休闲需求的增长体现在客流量，背后驱动力是旅游消费弱周期强韧性，人群的不断扩容（年轻人小众需求+银发经济），交通的改善，社媒的裂变能力以及地方文旅的大力推动。1）OTA板块受益中长期成长性和短期格局改善共振。2）景区板块生意模式稳定，ROE较高，配置价值凸显。景区公司虽然今年面临天气影响+人群分化+业绩分化，但整体受益于旅游人次的增长带动，且不受价格波动干扰，经营杠杆下利润弹性较大。从投资角度政策、边际交通改善和景区的项目扩容都有望催化股价，且2025年一季度有望进入低基数下的业绩弹性期。建议关注：黄山旅游、九华旅游、长白山等。

   中信证券研报指出，2024年7月底的国补换新催化，中信证券认为会随着金额/效果/持续性三个预期差，渐次落地而展开。回顾2024年8—9月，整体补贴金额高于市场预期，白电企业股价反馈正面。当下处于四季度伊始，建议重点关注：以旧换新渠道覆盖度、家电销售拉动效应的高频数据将对家电行业基本面影响显著。虽然部分先发区域，比如湖北、吉林环比家电销售改善明显，但全国层面上，根据各省推出节奏以及经销商覆盖度，以旧换新拉动效应仍处在上升爬坡期，预计四季度有望实现全国层面的更高增速。随着2024年9月政策的全面铺开（三四线城市政策落地/厂商为小经销商垫资），以及补贴门槛的降低（不用旧家电/线上直接下单），家电动销有望于四季度进一步提速。

   国泰君安表示，锂电是政策驱动下基本面实际好转的板块，短期车市叠加储能的需求排产超预期，中长期欧洲碳排放法案及美国储能抢装推升明年需求预期。产业对高端磷酸铁锂需求大幅增长，行业已出现供不应求的情况，存在涨价预期，负极存在出清可能性，锂电产业链龙头都存在重估空间。

   今日金股推荐

   （亚汇网编辑：章天）