今日外汇交易必读：美元指数上涨至109附近 市场关注美国经济数据

  周四亚盘，美元指数徘徊于109关口附近，近期，美国经济数据表现抢眼，特别是12月ISM服务业价格支付分项指数的飙升，激发了市场对通胀复燃的担忧。这一数据可能会使美联储重新聚焦通胀问题，并进一步巩固其鹰派立场。在此背景下，美元强势回归，与此同时，美国国债收益率上扬，进一步助推美元走高。接下来的经济数据发布，特别是本周五即将公布的非农就业报告（NFP），将成为市场关注的焦点。美国初请失业金人数变动数据已经提前至周三公布，但晚间仍有美国12月挑战者企业裁员人数和美联储官员讲话，投资者需要予以留意。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于109.03附近，美元指数近期表现强劲，受益于经济数据的支撑和美联储鹰派预期的助推。ISM服务业价格支付指数的意外上涨再次点燃市场对通胀的担忧，推动美元走高。目前美元的强势主要依赖于基本面的支撑，如果即将公布的非农就业数据符合预期，美元可能进一步走强，甚至可能突破110大关。不过，短期内美元走势也可能受到市场情绪的显著影响。如果市场对美国经济的乐观预期发生变化，例如非农数据意外低于预期或其他经济指标显示疲软，美元可能面临一定的调整压力。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0311附近，当前欧元/美元的技术面呈现疲弱格局。尽管市场对欧洲通胀上升反应平淡，但能源价格飙升和滞胀风险的担忧仍是市场不可忽视的压力因素。此外，市场普遍预期欧洲央行今年将采取降息政策，这进一步削弱了欧元的吸引力。从技术图形上看，欧元/美元仍处于震荡下行趋势中。虽然短期内可能出现技术性反弹，但整体走势偏空，特别是在美元走强的背景下。当前汇价接近关键支撑位，如果跌破这些水平，可能会进一步打开下行空间，测试接近1.0000的平价水平。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2356附近，英镑/美元周三下挫近一个百分点，跌离1.2500关口，事实证明英镑多头很难夺回该关口。 货币对短暂测试了1.2350下方，英镑有望进一步下跌至数月低点。英国方面没有有意义的经济数据，这是2025年第一个完整交易周的持续主题。 随着交易员们为本周的紧张收尾工作做准备，英镑交易员们仍将受到大盘资金流入和流出美元的影响。 周四将有一系列美联储（Fed）政策制定者的讲话以及12月份挑战者裁员数据等待交易员们的关注，这将是周五大劳动力数据公布前最后一个非农就业人数（NFP）预览数据。技术上，英镑/美元周三短暂测试了九个月新低 1.2321，随后在当天晚些时候出现了半推半就的上扬，推动该货币对重回 1.2350 以上。 1月份交易刚刚开始，但英镑/美元已经连续第四个月处于下跌状态。 1.2300价格水平是技术底部，这要归功于4月份在该关键水平的急跌和转势。
  外汇市场消息汇总

  1、前日本央行审议委员：3月加息的可能性上升

  日本央行前政策委员会成员樱井诚表示，鉴于美国当选总统特朗普带来的不确定性越来越大，日本央行将推迟到3月份再加息的可能性正在增加。“特朗普对各种事情发表评论时，似乎有太多的不确定性。可能没有足够的理由支持1月份加息。”樱井诚发表讲话之际，日本央行观察人士正在寻找有关本月或晚些时候加息的暗示。樱井诚认为，3月份加息的可能性高达70%，因为日本央行可能更倾向于等到特朗普新政府上台后的头几个月情况更加明朗再行动。

  2、美联储未讨论加息的可能性

  据金融网站Marketwatch，美联储12月会议纪要显示，几乎所有决策者都认为通胀前景的上行风险增加，此后美股在小幅上涨和下跌之间波动。最新的会议纪要显示，美联储官员在12月份没有讨论可能加息的问题。官员们认为，如果通胀率居高不下，美联储可能会保持利率不变，或者以更慢的速度放松货币政策。

  3、美联储会议纪要：预计失业率将略有上升

  美联储12月会议纪要指出，工作人员预测美国的经济状况将保持稳健。预计实际国内生产总值增长将比此前的基准预测略为放缓，失业率预计会略有上升，但仍将接近工作人员对自然失业率的估计水平。在工作人员的基准预测中，2024年的通胀预测略高于上次会议所做的预测，这反映出近期一些数据带来的意外上行情况，预计到2027年通胀率将降至2%，与11月会议的预测一致。

  4、美国财长耶伦：期限溢价上升和利率展望再定价推动美债收益率走高

  美国财政部长耶伦表示，强于预期的经济数据引发市场对利率预期重新定价，导致美国国债遭到抛售。“当我们看到强劲的数据时——经济表现的指标超出预期，这表明未来的利率路径将略高于人们的预测，” 耶伦周三接受采访时表示。她在回答是什么因素导致最近几周美国国债下滑、收益率走高的问题时做出了上述表示。耶伦还表示，所谓的期限溢价已经开始正常化。

  5、“小非农”人数不及预期，显示劳动力疲软趋势将持续

  美国私营部门12月招聘速度放缓，表明对工人的需求持续放缓。周三数据显示，继11月增加14.6万人之后，12月ADP就业人数增加了12.2万人，为四个月来最少，也低于市场预期。各行业的就业增长参差不齐。教育和医疗服务、建筑以及休闲和酒店业的增幅最大。制造业、自然资源和采矿业以及专业和商业服务业的就业人数有所减少。数据表明，2024年美国劳动力市场逐渐疲软的趋势将持续到今年年底。美联储官员在决定2025年及以后继续降息的幅度时，必须在这一趋势与通胀担忧重燃之间取得平衡。工资增长进一步降温，跳槽者工资增长了7.1%，而未跳槽者的工资增长了4.6%，这是自2021年年中以来的最慢增长速度。

  机构观点

  1、美银称美元被大幅高估 但短期之内料保持强劲

  美国银行G-10外汇策略全球主管Athanasios Vamvakidis表示，美元被高估，受到美国政策，尤其是关税的支持，今年上半年将保持强劲，但年内晚些时候将走软。 “我们预计短期内在美国通胀政策，尤其是关税的背景下，美元将保持强劲，但今年晚些时候，随着世界其他国家做出回应，这些政策给美国经济构成冲击，美元将走软。”

  2、分析师：加元可能延续目前的跌势

  Monex Europe 分析师在一份报告中表示，美国当选总统特朗普加倍威胁对加拿大征收高额关税后，加元可能延续目前的跌势。他们表示：“特朗普再次将加拿大列为关税目标——我们继续认真对待这一威胁，如果这一威胁成真，美元/加元汇率将大幅上涨。”加元交易员可能会继续关注特朗普的言论，鉴于迫在眉睫的巨大风险，这可能会给该货币带来压力。美元/加元上涨 0.2% 至 1.4400。

  3、分析师：英镑两日连跌，财政前景不容乐观

  英镑兑美元GBP/USD周三连续第二日下滑。周二公布的稳健美国经济数据证实了投资者的观点，即美国利率将在更长时间内维持在高位，推高美债收益率，并提振美元。德商银行外汇分析师Michael Pfister表示：“抛开政治风险不谈，几乎没有理由看空美元。”与此同时，英债收益率飙升，周三涨幅超过美债收益率。Pepperstone策略师Michael Brown表示：“英国国债的交易方式表明，参与者正越来越担心英国危险的财政前景。”英国央行副总裁布里登周四将在爱丁堡就英国通胀和货币政策前景发表讲话，市场将从中寻找信号。英国零售协会周二表示，2024年最后一个季度的销售情况令人失望。Brown表示：“滞涨仍是一个‘当下的问题’。”

  （亚汇网编辑：小七）