下周美股市场影响市场重要资讯前瞻（2024/10/20）

   截至收盘，道指涨36.86点，涨幅为0.09%，报43275.91点；纳指涨115.94点，涨幅为0.63%，报18489.55点；标普500指数涨23.20点，涨幅为0.40%，报5864.67点。奈飞（NFLX.US）收盘上涨超11%，创下一年来最大单日涨幅。纳斯达克中国金龙指数收涨3.03%，贝壳（BEKE.NUS）涨8.37%，理想汽车（LI.US）涨6.3%。

   本周美股市场盘点

   一、美联储博斯蒂克：放缓步伐能够实现双重目标

   亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，美联储应该耐心地逐步降低其政策利率，这样的话，既能将通胀率降至2%的目标水平，也能保持美国经济不陷入衰退。在密西西比州当天举办的一个美国企业经济教育论坛上，博斯蒂克指出：“我不急于将利率调整到中性水平，我们必须将通胀率恢复到2%的目标水平；我不想因为我们限制性措施实施的时间不够长，导致抗通胀进展停滞不前，所以我将会保持耐心。”此外，博斯蒂克指出，他预计美联储将进一步下调基准利率。“如果经济继续按照当前的趋势发展，如果通胀继续下降，劳动力市场保持强劲，我们仍然看到积极的生产，那么我们将能够继续走在回到中性利率的道路上。”博斯蒂克预计，到2025年底，美国的通胀率可能会降至美联储设定的2%的目标，届时利率也应该能够调整到中性水平。

   二、美联储卡什卡利：私人信贷可能会降低系统性风险

   明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，尽管美国政府缺乏提高银行资本金要求的意愿，但私人信贷市场的崛起可能会降低美国金融体系的系统性风险。卡什卡利表示：“这在某种程度上是可怕的，因为它迅速增长到万亿美元以上的市场规模。但据我调查，今天美国的一家银行——一家大银行——的杠杆率大约是10比1，是其股本资产的10倍。而这些私人信贷工具的杠杆率通常是1比1，所以杠杆率要低得多。”私人信贷——通常指来自非银行机构的贷款——在过去几年里一直在飙升。在利率不断上升的环境下，相对于其他固定收益产品，私人信贷为投资者提供了更具吸引力的回报。对于借款人来说，它已经成为另一种资金来源，它消除了银行贷款中典型的许多更严格的要求。卡什卡利表示，私人信贷工具带来的风险也可能较小，因为与需要提供隔夜流动性的银行相比，私人信贷工具通常锁定资本的时间更长。他补充称：“那么，系统性风险从何而来？杠杆和期限转换之间的交集。因此，从这两个方面来看，这些私人信贷工具的风险似乎比银行低得多。”“虽然我希望我们对银行有更严格的监管，但实际上我对市场的一些发展可能会降低金融体系的风险、至少是降低系统性风险持谨慎乐观的态度。”

   三、贝莱德ETF主管：75%的比特币买家都是加密货币新手

   一年前，贝莱德交易所交易基金（ETF）和指数投资的首席投资官Samara Cohen为比特币被压抑的需求太大了，因此她和她在贝莱德的团队推出了美国有史以来第一批现货比特币交易所交易产品之一。现在，投资者蜂拥而至，其中很多人都是华尔街的加密货币爱好者。贝莱德现在认为，市场需求是一种更好的获取比特币的方式，“这是为了ETF包装”。吸引客户投资其基金的部分策略是向加密投资者介绍交易所交易产品（ETP）的好处。

   四、全球最大油田服务公司警告：石油勘探公司支出增长有所放缓

   全球最大的油田服务提供商斯伦贝谢（SLB.US）警告称，由于客户在大宗商品价格下跌之际采取谨慎态度，石油勘探公司的支出增长在过去几个月有所放缓。该公司还在周五的一份声明中告诉投资者，预计今年股东回报将超过30亿美元的目标，因为其大多数客户的项目都在进行中。该公司首席执行官Olivier Le Peuch表示：“尽管在大宗商品价格下跌的情况下，一些客户对近期资本支出和可自由支配支出采取了更为谨慎的态度，但大多数项目都在按计划进行。尽管受宏观环境的影响，上游投资的增长速度在过去几个月有所放缓，但我们仍预计未来几年上游投资将保持在一个持续的水平。”斯伦贝谢通常是油气行业的风向标，其全球业务为了解能源行业的财务健康状况提供了视角。

   五、OpenAI与微软（MSFT.US）聘请投行就股权转化问题展开谈判

   OpenAI和微软正就一个前所未有的问题展开一场高风险的谈判：对一家非营利组织的近140亿美元投资，应该如何转化为对一家营利性公司的股权？OpenAI最近完成了一轮融资，估值为1570亿美元，其正在从一家非营利组织转型为一家营利性公司。当其变成营利性公司时，如何分配股权是它面临的最大挑战之一。作为OpenAI最大的投资者，微软可能会拥有这家公司的大份额股权。鉴于谈判结果对微软和OpenAI的重要意义，两家公司都聘请了投行为其提供咨询服务。微软与摩根士丹利进行合作，而OpenAI则选择了高盛。除了确定微软在重组后占有多大股份外，还需要明确微软将拥有何种治理权利。

   下周市场看点

   一、拟进行1.75亿美元非经纪人定向增发 Bright Minds Biosciences（DRUG.US）5个交易日暴涨52倍

   Bright Minds Biosciences（DRUG.US）开盘再度大幅拉升，5个交易日暴涨52倍，创历史新高，截至发稿，涨超165%，报57.72美元。消息面上，公司今日宣布，将以每股21.70美元的价格（"股票发行"）进行非经纪人的普通股私募融资。除了股票发行下发行的股票外，公司保留了以每个预先资助的公司权证（PFWs）以21.699美元每个PFW（“PFW发行”，与股票发行一起，为"融资"）发行权利。股票发行和PFW发行的总毛收益合计为3500万美元。公司可以自行决定根据PFW发行发行的PFW数量以及根据股票发行发行的股票数量。

   二、与福建头部充电运营商达成合作 能链智电（NAAS.US）涨近10%

   能链智电（NAAS.US）股价走高，截至发稿，该股涨近10%，报3.58美元。近日，该公司与福建某区域头部充电运营商达成合作，将100+充电场站、1600+把直流充电枪接入能链智电战略合作伙伴快电的充电网络，双方围绕充电设施互联互通、精准导流、支付服务等展开全方位合作。此次合作后，能链智电所连接的公共充电桩将新增覆盖宁德、龙岩、三明、莆田等城市，并进一步扩充厦门、福州等主要城市充电桩的供给规模，为本地约70万新能源车主提供便利、高效、智慧充电服务。

   三、Q3盈利超出预期 直觉外科公司（ISRG.US）涨超8%

   直觉外科公司（ISRG.US）高开高走，股价站上500美元，创历史新高，截至发稿，涨超8%，报512.21美元。消息面上，直觉外科公司报告第三季度营业收入为20.4亿美元，超过了20亿美元的共识预期，营业收入同比增长17%。根据彭博社，这家机器人辅助手术公司报告第三季度调整后每股收益为1.84美元，超过了分析师预期的1.63美元。全球da Vinci程序同比增长约18%。公司表示，本季度共放置了379台da Vinci外科系统，而去年同期为312台；本季度放置的系统中，有110台是直觉的da Vinci 5系统。"本季度我们业务的核心指标表现良好，我们对客户对da Vinci 5的采用感到满意，"直觉外科公司的CEO加里·古塔特说。"我们继续专注于实现与客户共享的目标，重点是改善患者预后。"

   四、潘功胜称将择机进一步下调存款准备金率 贝壳（BEKE.US）涨超8%

   贝壳（BEKE.US）股价走高，截至发稿，该股涨超8%，报21.05美元。消息面上，中国央行行长潘功胜在2024金融街论坛年会上表示，支持资本市场稳定发展的两项金融工具，人民银行与证监会、金融监管总局组建了工作专班，证券、基金、保险公司互换便利已开始接受金融机构申请，股票回购、增持专项再贷款政策文件于今天发布实施。潘功胜表示，9月27日，已下调存款准备金率0.5个百分点，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点；下调公开市场7天期逆回购操作利率0.2个百分点；中期借贷便利利率下降0.3个百分点。今天早上，商业银行已经公布下调存款利率，预计21号公布的贷款市场报价利率（LPR）也会下行0.2-0.25个百分点。

   五、三季度业绩大爆发！奈飞（NFLX.US）暴涨超10%

   奈飞（NFLX.US）股价走高，截至发稿，该股涨超10%，报760.3美元。三季度业绩全面超预期。公司Q3营业收入98.25亿美元，同比增长15%；每股收益稀释后EPS为5.40美元，同比增长44.8%；营业利润29.09亿美元，同比增长51.8%；净利润23.64亿美元，同比增长41%。截至三季度末，全球流媒体付费用户总数2.827亿，较上一季度环比净增长507万，同比下降42%，但好于分析师预期的增加452万。

   市场机构观点预测

   美国银行全球研究：将英伟达（NVDA.US）目标价从165美元上调至190美元

   瑞银：将优步（UBER.US）目标价从102美元上调至114美元；将奈飞（NFLX.US）目标价从750美元上调至825美元

   Keybanc：将微软（MSFT.US）目标价从490美元上调至505美元

   （亚汇网编辑：书瑶）