七大机构预测明日股市行情大盘走势（2024年10月9日）

   今日盘面：

   连续多日疯涨后，A股今日大幅回调，截止收盘，沪指跌6.62%，收报3258.86点；深证成指跌8.15%，收报10557.81点；创业板指跌10.59%，收报2280.10点。沪深两市成交额接近三万亿，今日达到2.94万亿，较昨日大幅缩量超5000亿。

   七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总：

   华安证券研报指出，计算机行业具有较高的配置价值，建议关注四个方向的投资机会。1）金融IT，特别是证券IT始终跑赢。相比2015年，当前成交量突破历史峰值，带动C端、B端证券类IT扩容需求。关注：指南针、同花顺等。2）科创板引入更多优质企业，同时20%涨跌幅限制带来更多弹性建议关注科创板中新兴商业模式、高技术壁垒的标的，包括：金山办公、福昕软件等。3）新股发行放缓，次新更具稀缺价值。4）类比2015年“互联网+”，行业主题有望轮番带动计算机行业跑赢全市场。关注的主题包括：信创、华为链、数字经济、AI、低空经济等。

   方正证券研报认为，白酒线上销售渗透率处于加速发展阶段，持续扩容背后兼具从需求到供给的全链路推力，重视渠道结构变化。自2024年5月起持续提示酒类线上销售的高速发展趋势，尤其在当前白酒整体需求弱复苏、渠道价格体系普遍承压的过程中，渠道结构及增长动力存在部分替代转化，酒类线上销售成为新兴增长点。当前，厂商端对于线上渠道销售态度更为积极，消费群体及部分企业B端需求转向线上，同时在线下价格体系承压、需求弱复苏的背景下，线上渠道扩容表现亮眼。基于当前趋势，研报认为自供给端到需求端、自消费者端到平台端均表现出积极变化，共同支撑酒类线上发展在近年保持较快增长趋势，或成为渠道结构中的新兴增长点。

   海通证券研报认为，2024年国庆出行数据表现亮眼，总体出游7.65亿人次，同比增长5.9%，恢复至2019年的110.2%；旅游收入7008.17亿元，同比增长6.3%，恢复至2019年的107.9%。近期政策组合拳立足于修复居民资产负债表，随着资产价格稳定和修复后，消费者信心恢复、需求有望逐渐改善。此外，近期促消费政策陆续推出，比如支持消费品以旧换新的1500亿元超长期特别国债资金在8月初已全部下达到地方，10月8日国新办新闻发布会上，发改委也再次强调促消费惠民生，实施提振消费行动。随着后续财政政策及促消费相关政策进一步落实和加码，有望推动消费行业基本面业绩成长和估值提升。

   开源证券研报指出，建议关注光通信、AIDC、服务器、交换机等AI算力产业链投资机会。AI大模型持续迭代，国内外云巨头持续增加对AI基础设施的资本开支，持续看好算力产业链，主要细分方向包括：1）AIDC及液冷：宝信软件等；2）光通信：中际旭创等。3）交换机及芯片：中兴通讯等；4）服务器：烽火通信等；5）边缘算力：网宿科技等。

   中信证券研报指出，数据安全是网安行业成长的重要增量，行业内重点公司有望充分受益。数据安全商业模式现阶段以产品/平台/服务为主，三者构成整体解决方案。数据安全是网络安全行业成长的重要增量，伴随网络安全支出占IT支出比重的提升。中信证券测算，2023年仅数据安全产品/平台/服务对应的市场空间可达百亿级。竞争格局方面，网络安全公司、数据安全创业公司、垂直领域IT厂商、IT基础设施厂商等同台竞技。网安公司由于产品线扩展能力、解决方案提供能力、行业客户资源沉淀强大，料短期内将最为受益，在政府、电信、金融等行业持续跑马圈地，在互联网、汽车等行业也有充分的参与机会；预计，中长期，网安公司多将数据安全作为新兴赛道进行重点布局，如跑通商业模式，有望收获更大成长空间。建议关注网安行业的投资机遇。

   山西证券研报指出，此轮行情为外部货币政策掣肘阶段缓和、资本市场政策超预期刺激、经济数据边际改善、A股估值长期超跌以及做多筹码进场等多重因素催化。政策层面，一是央行降息降准落地，二是一系列资本市场精准支持政策推出（如证券基金保险互换便利、股票回购增持再贷款等），三是增大对科技创新、技术改造的国企担当以及再贷款支持，四是增加对民营经济支持的金融服务。山西证券认为5.5G、物联网、AI算力、卫星互联网等作为新质生产力的重要组成部分，政策支持有利于投资扩大、加强研发，短期受益于市场情绪改善和增量资金，长期有望看到盈利预期的改善和估值中枢提升。

   中信建投研报指出，从2019年—2023年来看，传媒行业四季度开始的行情，通常持续1—2个季度，其间内指数的区间涨幅平均30%。站在当前，看好今年四季度行情：1.从产业变化来看，全球AI视频集体加速，海外Meta发布Movie Gen，国内字节豆包、快手可灵效果惊艳，期待年内KIMI、阶跃星辰的AI视频发布；IP与卡牌赛道正经历高景气。2.从板块估值来看，传媒指数从2023年6月开始已经调整一年的时间，当前距离前高仍然有40%以上的空间，其中游戏估值平均不到15x，影视因暑期档不及预期也在三季度经过充分调整；3.从业绩改善预期来看，游戏公司将密集在2024年四季度—2025年一季度发布新品，有望带动业绩回暖；影视公司在贺岁档与春节档储备丰富，有望带动大盘票房回暖；广告/媒体的业绩有望跟随消费一同回暖。

   （亚汇网编辑：章天）