外汇早报：美指刷新年内新低 美联储纪要暗示9月降息（2024/8/22）

   基本消息面

   美国截至3月的全年就业增长出现15年来最大规模下修，美联储会议纪要强烈暗示9月降息，美指跌至年内新低。

   根据周三公布的政府数据，美国截至3月的全年就业增长可能远不如之前报告的那么强劲。根据劳工统计局的初步基准修正数据，在截至3月份的12个月中，非农就业人数可能将减少81.8万人，即每月减少约6.8万人，此前部分机构更是预测最多会减少100万。美国就业修正数据公布后，美国2年期与10年期国债收益率曲线倒挂加深，美元一度跌至144.45的年底新低。

   美联储7月会议纪要显示，几位官员认为7月就已有理由降息；绝大多数官员认为9月降息是适宜的；通胀风险上行风险降低，就业下行风险有所增加。

   全球主要市场行情一览

   贵金属

   周三现货黄金先跌后涨，日内最低触及2493.78美元，美联储会议纪要公布后一度转涨，最后收跌0.06%，报2512.26美元/盎司；现货白银白银震荡走高，收涨0.56%，报29.58美元/盎司。

   黄金市场在日高附近持稳，看涨势头有限，因美联储7月货币政策会议纪要为投资者提供了一些指引。尽管美联储上月维持利率不变，但会议纪要显示，有一些人支持降息。

   原油

   美国至8月16日当周EIA原油库存录得减少464.9万桶，降幅大于预期；战略石油储备库存为2022年12月16日当周以来最高，除却战略储备的商业原油库存为2024年1月26日当周以来最低。

   尽管美国EIA原油库存降幅超预期，但跟踪趋势的大宗商品交易顾问（CTA）仍在加剧抛售，油价一度跌至6个月低位。WTI原油最终收跌1.62%，报71.8美元/桶；布伦特原油收跌1.33%，报75.63美元/桶。

   外汇

   鲍威尔即将在杰克逊霍尔经济会议上发表讲话前，美元周三盘中一度下跌超过0.2%，至101.123点，创下自去年12月以来的最低水平，最后收跌0.19%，报101.18。凯投宏观表示，美元在未来几年可能会进一步下跌，因为美元的估值仍然相对较高，并面临不利利差和避险需求减少的冲击。

   周三美元兑日元几乎持平，报145.26。德商银行策略师Volkmar Baur写道，日元将再次走软，因为真正的加息周期显然不会到来，明年美元兑日元将走强。日本央行非常愿意再次加息，但考虑到副行长之前的鸽派评论，9月加息为时过早，而10月会议又与美国大选日接近，时机不佳，因此预计将在12月加息。

   周三公布的调查显示，超过半数受访经济学家认为日本央行将在年底前再次加息，其中预测加息月份的经济学家倾向于认为时间将为12月。

   欧元兑美元周三一度上涨至1.1143，为2023年7月以来的最高水平，最后收涨0.18%，报1.1149。在杰克逊霍尔年会召开前，交易员对欧元的看涨程度达到2020年末以来之最。

   市场预期美联储主席鲍威尔周五将支持他们对降息的押注，预计未来几个月美联储降息速度会超过欧洲央行。荷兰国际银行表示，在美联储即将降息之前，欧元兑美元可能会延续近期涨势，特别是如果欧元升破阻力位的话，将进一步快速上涨。

   商品

   国际铜夜盘收涨0.20%，沪铜收涨0.19%，沪铝收涨0.15%，沪锌收涨0.86%，沪铅收跌0.43%，沪镍收跌0.47%，沪锡收涨0.51%。氧化铝夜盘收跌0.91%。不锈钢夜盘收涨0.15%。

   股市

   A股周三小幅低开，全天基本维持窄幅震荡走势。中国上证综指8月21日（周三）收盘下跌10.08点，跌幅：0.35%，报2856.58点； 中国深证成指8月21日（周三）收盘下跌23.12点，跌幅：0.28%，报8229.75点； 中国沪深300指数8月21日（周三）收盘下跌11.07点，跌幅：0.33%，报3321.64点； 中国创业板指数8月21日（周三）收盘下跌9.46点，跌幅：0.6%，报1558.51点； 中国科创50指数8月21日（周三）收盘下跌1.88点，跌幅：0.27%，报691.64点。公共交通、元器件、有色、家居用品、旅游等板块涨幅居前；传媒娱乐、日用化工、医药、多元金融、酿酒等板块跌幅居前。

   美股三大股指集体反弹。道琼斯指数8月21日（周三）收盘上涨55.25点，涨幅0.14%，报40890.22点； 标普500指数8月21日（周三）收盘上涨23.72点，涨幅0.42%，报5620.84点； 纳斯达克综合指数8月21日（周三）收盘上涨102.05点，涨幅0.57%，报17918.99点。

   欧股主要股指全线上涨。德国DAX30指数8月21日（周三）收盘上涨96.51点，涨幅0.53%，报18451.25点； 英国富时100指数8月21日（周三）收盘上涨8.85点，涨幅0.11%，报8282.17点； 法国CAC40指数8月21日（周三）收盘上涨38.99点，涨幅0.52%，报7524.72点； 欧洲斯托克50指数8月21日（周三）收盘上涨16.09点，涨幅0.33%，报4885.35点； 西班牙IBEX35指数8月21日（周三）收盘上涨31.80点，涨幅0.29%，报11119.60点； 意大利富时MIB指数8月21日（周三）收盘上涨239.38点，涨幅0.72%，报33315.00点。接受调查的策略师预计，得益于欧洲央行降息，欧洲股市在年底前将小幅上涨，但他们对该地区最大企业的前景持谨慎态度。

   债市

   美债收益率延续跌势，基准的10年期美债收益率收报3.805%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率最终收报3.943%。

   国际要闻

   ①据Politico，美国劳工部初步基准修正数据显示，在截至3月份的12个月中，非农就业人数可能将减少81.8万人

   ②日本潜在首相候选人加藤胜信支持日本央行继续加息

   ③据调查：95位市场策略师中有57位表示，未来三个月全球股市不太可能出现修正

   ④欧洲央行执委帕内塔：希望欧洲央行在九月份进行降息

   ⑤美副总统哈里斯表示接受民主党总统候选人题目，称将与民主党的同事“共同规划新的前进道路”

   国内要闻

   ①四川省政府产业投资引导基金体系正式启动，母基金首期规模200亿元

   ②工信部：推动机器人科技创新与产业创新深度融合

   ③中办、国办：放开充分竞争领域准入，大幅减少对经营主体的准入限制

   ④高铁苏州北站将扩建，规模与上海虹桥站、南京南站等枢纽站相当

   ⑤农业农村部召开奶牛肉牛生产形势座谈会强调，加大肉牛奶牛生产扶持力度

   机构观点汇总

   ①华泰证券：铀价和铀矿板块经历回调，看好下半年触底反弹

   ②德商银行：日元将走弱，料日本央行12月再次加息

   ③日本险司：随着境内外利差收窄，日元将迈向135水平

   ④德商银行预计金价年底前在2500左右盘整，但涨势远未结束

   ⑤美联储官员下调了对2024年下半年经济增长的预期，主要原因是劳动力市场状况弱于预期

   （亚汇网编辑：章天）