原油市场今日分析：原油多头信心大增 油价将继续挑战新高

  亚盘市场回顾

  在原油库存下降和美国劳动力数据积极的背景下，WTI原油价格小幅走高。截至目前，WTI原油报价75.26美元，Brent原油报价78.83美元。

  原油市场基本面综述

  美国至8月3日当周初请失业金人数为23.3万人，低于 预期的24万人，降幅创近一年最大，缓解了市场对美 国的衰退担忧，交易员削减对美联储9月降息50个基点 的预期。

  堪萨斯城联储主席施密德表示，劳动力市场仍然显得 整体健康，如果通胀持续低迷，调整政策将是合适的； 政策路径将由数据和经济的强劲程度决定，不希望对 政策利率的任何特定路径或终点做出假设。

  美国官员：伊朗或重新评估是否对以色列发动军事袭 击；消息人士称黎真主党武装或单独对以发动打击； 以防长称将以“激烈的战争”来回应黎真主党军事行 动；叙利亚武装部队总参谋长秘密访问伊朗以加强两 国关系。

  美国两党总统候选人哈里斯与特朗普均同意于9月10日 进行由ABC 举行的辩论。

  机构观点汇总

  SEB：建议逢低买入布油，今年目标看向X美元

  尽管宏观经济担忧持续存在，包括俄罗斯与乌克兰之间以及中东地区紧张局势不断升级，但直接价格反应却不大。虽然与伊朗的进一步冲突理论上可能会扰乱其170万桶原油和凝析油出口，但欧佩克+的闲置产能可能会抵消这种影响。霍尔木兹海峡仍是全球原油和成品油运输的关键咽喉，约占全球运输量的20%。然而，由于该地区存在重大国际利益，潜在的封锁不太可能持续下去。

  目前原油价格走势主要受基本面因素驱动：美国产量、全球和美国库存、欧佩克决策以及美国和中国的需求前景。尽管人们担心经济衰退会影响大宗商品，但这种担忧并不明显。值得注意的是，沙特最近上调了9月份交付的对亚洲的官方售价，表明对亚洲石油需求充满信心。这一决定凸显了沙特致力于保持价格稳定而非产量稳定。

  我们仍然对2024年全年布伦特原油价格目标85美元/桶充满信心。今年迄今，价格平均为83.2美元/桶，虽然预计当前会出现波动，但我们预计还有进一步上涨的潜力。我们建议在当前水平逢低买入，并重申我们对布伦特原油的乐观展望。

  分析师Bruce Powers：原油看涨潜力再被点燃，收敛三角形突破方向初见端倪？

  本周四，WTI原油价格成功测试了38.2%的斐波那契回撤位，日内最高触及76.99美元。此前周一油价一度下探至72.24美元，随后两个交易日中该价位成功确认为有效支撑。周三油价突破了75.13美元的阻力位，触发了看涨信号，而周四的进一步上涨则为这轮涨势增添了动力。

  本周原油的强劲表现可能预示着其价格的持续上涨。经过超过8个月的盘整，原油市场的大型收敛三角形形态的上沿阻力已被测试。本周油价守住了72.24美元的近期低点，完成了78.6%的斐波那契回撤位测试。此外，收敛三角形的下沿预计将持续为油价提供支撑。一旦油价回落至该形态的下沿，可能会再次反弹，直至触及上沿。

  尽管原油价格在这一大型收敛三角形中的突破方向理论上有两种可能性，但有充分理由相信油价将实现向上的突破。月线图的走势为此提供了依据。自2008年7月的高点147.08美元起，可以绘制一条长期的下行趋势线，该趋势线在2021年12月之前一直作为油价上涨的阻力。而从2022年11月开始，这条曾经的阻力线已经转变为支撑线，目前它正是这个大型收敛三角形的底部，位于63.67美元。值得注意的是，月线级别的50周期移动平均线在同一时期也由阻力转化为了支撑。

  还有从2022年11月开始的数个月后，此前绘制的阻力转化成为支撑。目前这一支撑就是这个大型收敛三角形的底部，位于63.67。事实证明，月线级别的50周期均线也在同一时间从阻力转化为支撑。

  随着收敛三角形顶点的临近，油价的波动性也在持续降低。该形态的边界逐渐靠拢，预示着油价可能会继续下跌，但这种低波动性环境可能预示着即将到来的大幅波动。

  在我看来，这可能是突破前的征兆或者说后续信号。一旦油价突破了近期的波动高点84.74并持续上行，或意味着已触发大型收敛三角形的看涨突破。

  Christopher Lewis：油市超卖，交易员迟早会买入？

  WTI原油继续在74.50美元附近徘徊，下方有很多支撑，一直延伸至71.50美元的水平。跌破该水平则有可能跌至67.50美元的水平。归根结底，我认为这是一个有点超卖的市场。因此，鉴于目前中东面临的巨大地缘政治复杂性，交易员迟早会买入原油，这是有一定道理的。

  市场综合评价：油价回暖受到多重因素推动，花旗银行表示布油价格可能会涨至......

  瑞银分析师Giovanni Staunovo表示，由于美国初请失业金人数的下降幅度超出预期，油价得到了提振。市场似乎意识到对美国劳动力市场疲软的担忧有些过度，对经济衰退的恐慌也被夸大了。最新数据显示，美国经济仍在增长，这减少了对原油需求下降的担忧。同时，投资者也在消化美国能源信息署（EIA）周三发布的原油库存数据，该数据显示原油库存连续六周大幅下降，已降至近六个月来的最低点。

  Matador Economics的首席经济学家Tim Snyder指出，中东地区地缘政治风险的加剧也是近期油价回暖的原因之一。如果伊朗采取大规模报复行动，原油价格可能会飙升，这是市场目前最为担忧的问题。英国海上贸易行动办公室（UKMTO）周四表示，已收到在也门摩卡以南45海里处发生的事件报告。自去年11月以来，伊朗盟友胡塞武装对也门附近国际航运发动袭击，以支持以色列和哈马斯冲突中的巴勒斯坦人。

  花旗银行分析师表示，由于国内抗议活动的影响，利比亚国家石油公司周二宣布，沙拉拉油田的产量正在逐渐减少，可能会因不可抗力而全面停产。布伦特原油价格仍面临上行风险，这些风险包括8月份油市供需平衡的紧张、北非和中东地区地缘政治风险的增加、飓风季节可能导致的原油供应中断，以及投资者的轻仓管理策略。我们预测布伦特原油价格有可能会反弹至每桶80美元以上的低位至中位区间。

  （亚汇网编辑：林雪）