A股交易必读：中温固体氧化物燃料电池研制成功（2025/8/15）

   今日热门题材一览

   1、精度比肩国际主流设备，全国首台国产商业该类半导体设备已进入应用测试

   近日，作为基地首批签约孵化项目之一，全国首台国产商业电子束光刻机“羲之”已进入应用测试，其精度比肩国际主流设备，标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。

   爱建证券指出，SEMI数据显示，2024年全球光刻设备市场规模达295.7亿美元，Mordor Intelligence预计全球光刻机市场规模到2029年将达378.1亿美元，2024-2034复合增长率为5.0%。在国产半导体产业链的通力合作下，越来越多的国产光刻机产业链企业取得显著进展，建议关注相关的投资机会。

   2、阿里启动近千人招聘，涉及夸克、AI眼镜等C端业务

   据媒体报道，阿里巴巴集团旗下智能信息事业群近日启动了大规模AI人才招聘计划，社招与校招总规模近千人。此次招聘聚焦大语言模型、多模态识别与理解、多模态训练工程以及智能体应用、AI硬件等前沿技术领域，工作地点覆盖北京、上海、杭州、广州等城市。

   财信证券表示，展望未来，随着下半年Meta、阿里、Rokid、三星、理想以及其他品牌新款AI眼镜的陆续上市与交付，以及音频眼镜逐步集成AI大模型功能，市场预期显著提升，预计2025年全球AI智能眼镜总销量有望突破550万台。受益于AI智能眼镜市场热度的持续提升以及销量强劲增长，叠加今年下半年阿里、谷歌、Meta等科技巨头新款AI+AR眼镜产品的发布与上市，将为全年AI智能眼镜销量超预期增长提供核心增量驱动。

   3、资本开支同比增长近120%！腾讯第二季度收入净利再双增

   近日，腾讯控股有限公司（以下简称“腾讯”）公布2025年第二季度财报。第二季度腾讯总收入为1845亿元，同比增长15%；毛利为1050亿元，同比增长22%；按非国际财务报告准则经营盈利为692亿元，同比增长18%。值得一提的是，腾讯持续加码AI战略投入。二季度研发投入同比增长17%至202.5亿元，资本开支同比增长119%至191.1亿元。自去年四季度战略加速以来，腾讯累计资本开支达831.6亿元，当期自由现金流仍保持430亿元的充裕水平。

   当前国内互联网巨头主导AI军备竞赛，阿里未来三年规划3800亿元人民币投入云建设和AI硬件基础设施（年均投入超过1200亿元人民币）。腾讯计划2025年资本开支占收入的百分比为低两位数，强调AI投入的“长期可观回报”。甬兴证券陈宇哲认为，国内智算中心建设加速，产业链相关环节迎来增长机会。国产大模型加速国产算力建设，看好由国内智算中心建设带来AIDC运营商、AI服务器、交换机、光模块、高速铜缆以及温控等环节的放量机会。

   4、中温固体氧化物燃料电池研制成功

   固体氧化物燃料电池（SOFC）因高效率和长寿命而备受关注，但其运行温度通常高达700—800℃，需使用昂贵的耐高温材料，这制约了其广泛应用。据最新一期《自然·材料》杂志报道，日本九州大学研究团队研制出可在300℃中温条件下高效运行的新型SOFC，有望推动低成本、低温SOFC的开发，并可大幅加快其商业化进程。

   国金证券姚遥认为，SOFC凭借更高的能源转换效率、更多样的燃料选择，在数据中心冷热电联供、船舶电源、煤气化发电等场景应用前景广阔。美国、欧洲、日本等国家基本实现了SOFC的商业化运行，我国的SOFC产业处在工业示范向商业应用的过渡阶段，商业化曙光开始显现，拥有SOFC原材料生产、单电池生产能力或SOFC整体系统的设计开发技术能力的企业最具备发展潜力。

   宏观新闻

   1、国务院总理李强日前签署国务院令，公布《国务院关于修改〈中华人民共和国外国人入境出境管理条例〉的决定》，自2025年10月1日起施行。一是规定在普通签证类别中新增K字签证，发给入境的外国青年科技人才。二是规定申请K字签证，应当符合中国政府有关主管部门规定的外国青年科技人才的条件和要求，并提交相应的证明材料。

   2、香港金管局及香港证监会就稳定币相关市场波动发布联合声明。声明称，香港金管局和香港证监会留意到近期出现与稳定币概念相关的市场波动。这些波动看似源于拟在香港申请稳定币发行人牌照、从事相关活动或探讨此类计划可行性等相关的公告、新闻、社交媒体帖文或市场揣测。部分声称亦提及近期曾与香港金融监管当局接触。金管局重申，在考虑稳定币发行人牌照申请时将采取稳健及审慎方式，并设立较高的门槛。金管局强调，表达意向或提交稳定币牌照申请，以及金管局与相关机构的沟通，只是申请牌照的过程，最终获发牌照与否将视乎申请是否符合发牌条件。

   3、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年8月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天）。

   4、美国7月PPI年率为3.3%，大幅超出市场预期的2.5%，为2月以来高位。美国7月PPI月率录得0.9%，为2022年6月以来最大增幅，预期为0.2%。

   5、外交部发言人林剑昨日答记者问。记者提问称，据报道，中国和印度最早将于下月恢复直航。林剑表示，中印两国总人口超过28亿，恢复中国内地同印度直航有利于便利双方人员往来和交流合作。一段时间以来，中方同印方就此保持密切沟通，持续推动尽早恢复直航。

   行业新闻

   1、统计显示，8月13日参与融资融券交易的投资者数量为52.34万名，创年内新高，超过了2月21日的52.14万名。与上一交易日相比，投资者数量增加4.61万名，环比增长9.67%。

   2、8月14日10时，上海静安区愚园路532弄一处起拍价1.5亿元、单价约43万元/平方米的独立花园别墅在阿里拍卖平台结束挂牌竞价，由于无人出价而流拍。该别墅建造于1924年，是优秀历史保护建筑，曾被用于《安家》《三十而已》等热门影视剧拍摄。

   3、昨日市场有消息称抖音正在测试“我的快递”服务，该功能位于抖音App的钱包内，与抖音支付、打车等生活功能享有同一流量位。接近抖音的知情人士表示，只能查询散件信息，与电商平台无关。

   4、中国化学与物理电源行业协会8月13日发布《关于维护公平竞争秩序促进储能行业健康发展的倡议》（征求意见稿）。8月14日，中国化学与物理电源行业协会透露，截至目前已有152家储能企业参与此次倡议。

   5、江苏省发改委官网8月14日发布该委和省交运厅制订的《关于车辆救援服务收费有关事项的通知》，宣布9月起免收省内高速公路车辆救援服务拖车、吊车费用。由此，全国实施高速公路免费清障救援的省份增至4个，江苏将是第一个拖车、吊车服务收费全免的省份。

   6、贵州省人民政府办公厅近日印发《贵州省低空经济高质量发展三年行动方案（2025—2027年）》，提出到2027年，全省低空经济发展初具规模；低空空域管理机制基本建立，低空管理体系有效运行，重点区域低空基础设施建设基本完成，低空智联网络日趋完善，低空公共服务保障体系基本建立。

   公司新闻

   1、中国重工公告，已于8月14日提交A股股票主动终止上市申请。

   2、中国电信公告，上半年净利润230.2亿元，拟派发中期股息165.8亿元。

   3、顺灏股份公告，拟发行H股并在香港联交所主板上市。

   4、京东集团公告，第二季度净营收3566.6亿元，同比增22.4%。

   5、西藏旅游公告，股东旅投集团拟减持不超过0.97%公司股份。

   6、科翔股份公告，拟定增募资不超3亿元，用于智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目等。

   7、网易发布财报显示，2025年Q2营收279亿元，同比增长9.4%。

   8、寒武纪公告，公司在某厂商预定大量载板订单等相关信息为不实信息。

   9、康达新材公告，拟2.75亿元收购中科华微51%股权，纳入特种集成电路设计与检测领域的优质资产。

   10、天普股份公告，实控人筹划公司控制权变更事项，股票明起停牌。

   （亚汇网编辑：章天）