交银国际：维持中国财险“买入”评级 目标价升至14.9港元
亚汇网
2024-10-31 12:50:01
交银国际发布研究报告称，上调中国财险（02328）投资收益和盈利预测，预计2024年盈利同比增长31%，股东权益报酬率（ROE）有望达到13%。基于2025年1.1倍市净率，将目标价从12港元上调24.2%至14.9港元，维持“买入”评级。
报告指，公司首三季净利润同比增38%，符合公司此前业绩预告，第三季盈利增长主要来自投资收益。保费服务收入增速保持平稳。车险综合成本率改善，非车险出现承保亏损。投资收益显著增长，受益于政策预期推动，第三季末股票市场显著回升，且公司在第三季适度增加股票投资，股票投资公允值显著提升。该行预期后续仍有支持实体经济和稳定资本市场的政策措施推出，股票市场可望延续估值修复趋势，利好险企股票投资收益表现。
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