美股实时行情解读：道指开跌0.21% 市场恐误判三大央行利率走势 “强美元”风暴难歇

   摘要

   美股开盘，道指开跌0.21%，标普500指数跌0.33%，纳指跌0.38%。新东方（EDU.N）跌3.99%，其第一财季净利同比增近四成，但低于预期。麦当劳（MCD.N）跌7%，麦当劳牛肉汉堡在美国引发与大肠杆菌相关的疾病。

   个股行情

   1.针对彭博社报道Arm拟取消长期合作伙伴高通使用Arm知识产权设计芯片的许可，涉及金额可能高达390亿美元，Arm称不予评论。

   2.晶科能源（JKS.N）中标国家电投3.27GW组件集采订单，均价0.723元/W，单价区间在0.66元/W-0.82元/W。

   3.德州仪器（TXN.O）Q3营收下降8.4%，至41.5亿美元。每股收益为1.47美元，市场预期为1.37美元。

   4.贝莱德修正文件，三季度增持拼多多（PDD.O）至3300万股，而非此前披露的约1.32亿股。

   5.据报道，美国边疆航空正在寻求重新竞购Spirit Airlines（SAVE.N）。

   6.FDA已批准辉瑞（PFE.N）的呼吸道合胞病毒（RSV）疫苗Abrysvo用于18至59岁下呼吸道疾病风险增加的人群。

   7.贝莱德（BLK.N）周二推出了两只新的积极管理型基金，以科技成长和人工智能为中心，加强了其ETF产品阵容。

   8.苹果（AAPL.O）CEO库克将持续加大在中国投资，正在努力尽快为中国用户提供人工智能服务，但首先需要完成一个全面的监管程序。据媒体报道，苹果可能会向阿里巴巴和百度寻求在中国建立潜在的人工智能合作伙伴关系。

   9.亚马逊（AMZN.O）正在关闭一项为购物中心和实体零售商提供的当日送达服务。

   10.新东方（EDU.N）2025财年Q1净营收14.4亿美元，同比增长30.5%；调整后每ADS收益1.60美元，同比增长41.3%。

   11.波音（BA.N）Q3营收178.4亿美元，市场预期178.9亿美元；经调整自由现金流为负19.6亿美元，市场预期为负18.7亿美元。

   12.可口可乐（KO.N）Q3营收119.5亿美元，分析师预期为116亿美元；调整后每股收益0.77美元，分析师预期0.74美元。

   个股重要消息

   1.市场恐误判三大央行利率走势，“强美元”风暴难歇

   专栏作家Jamie McGeever认为，市场可能误判了三大央行的利率走势，美元有望进一步走强。最显著的政策路径分歧可能出现在美联储和欧洲央行之间。美联储可能需要在未来一年放慢政策宽松的步伐，而欧洲央行的降息力度可能比市场目前预期更大。如果美国利率降幅远低于欧洲，这将颠覆市场对美元未来一年将走弱的普遍看法，意味着美元近期的反弹还有更大的上升空间。与此同时，英国的经济增长和通胀动态并没有那么疲弱，但鉴于美国的基本面似乎强劲得多，交易员对英国央行在2025年之前的降息幅度与美联储相同的预期令人费解。高盛分析师的模型显示，英国的名义中性利率在2.75%左右，与美国一样，至少比交易员目前设定的终端利率低75个基点。结果是，即使在宽松周期结束后，政策仍可能是限制性的，这意味着英国央行可能进一步降息。

   2.黄金“新牛市”来了？越来越多华尔街大佬看高至3000美元

   虽然国际金价屡创新高，但仍有越来越多的分析师预测，金价还能继续上涨至每盎司3000美元。美银行大宗商品策略师Michael Widmer日前表示，金价“现在看起来比以往任何时候都好。我想我们接近3000美元了。”Widmer称，政府债务水平上升和地缘政治不确定性正在酝酿，是他看好前景的原因。花旗分析师也坚持认为，金价将在未来6至9个月触及3000美元。澳大利亚联邦银行分析师Vivek Dhar称，预计明年第四季黄金均价将达到3000美元；他还预计，本季度黄金均价将达到2800美元。Global X投资分析师Trevor Yates认为，现在入场还不算太晚，“我们认为现在购买黄金还不算太晚，黄金涨势的两个主要驱动力是强劲的实物和金融市场需求。”

   3.华尔街巨头分歧：高盛看衰美股未来，摩根大通押注AI助涨6.7%

   高盛策略师警告称，标普500指数的年增长率在未来几年可能仅为3%，远低于过去10年的13%和长期平均的11%。他们认为，高企的国债收益率可能会吸引资金离开股市，转向债券等其他资产。相比之下，摩根大通的分析师预计，尽管市盈率可能会下降，但美国大盘股仍将是投资者投资组合的支柱，预计未来10-15年的年化回报率为6.7%。摩根大通财富管理公司全球主管表示，尽管市盈率会下降，但更健康的宏观和企业基本面将为投资者提供更稳固的资本配置时机。摩根大通团队的乐观情绪部分源于他们对人工智能带来的收入增长和利润率提升的预期，尤其是对于那些在该技术上投入巨资的大公司。

   4.价值股比成长股更香？这位专家称美股科技股太“头重脚轻”

   Zacks Investment Management客户投资组合经理Brian Mulberry表示，他更喜欢价值股而不是成长股。Mulberry解释说，“七巨头”使得估值正变得“有点头重头轻”。他指出：“从收益来看，标普500指数目前的预期估值约为22倍。如果我们把它集中到七巨头上，它仍然在30多倍左右。当你看到公用事业等行业的预期盈利增长，而它们的预期市盈率只有9或10倍左右时，就会发现，对这些特定行业的估值讨论要激烈得多。”Mulberry指出，在这些行业中，有表现较好的个股将看到“持续的盈利增长”，提供更好的投资机会。他以银行为例称：“因此，我们真的觉得，如果你现在转向一些更传统的价值型板块，在目前的估值水平上你可以做得更好。”

   5.如何押注美国大选？传奇投资人看空美债，看多黄金和比特币

   美国传奇投资人、亿万富翁对冲基金经理保罗？都铎？琼斯表示，无论哪位候选人赢得2024年美国总统大选，他都不会持有美国债券，因为美国的财政状况看起来将会恶化。他表示，美国前总统唐纳德·特朗普和副总统卡玛拉·哈里斯在竞选总统期间都提出了庞大的支出计划，并“像发放狂欢节珠子一样发放减税措施”，这些措施一旦实施，将导致预算赤字膨胀并推高债务。此外，他还表示：“我做多黄金和比特币。我认为大宗商品的持有量太低了，所以我做多大宗商品。”他还将纳斯达克指数视为通胀对冲工具。

   美股时间段值得关注的事件

   21:45  加拿大央行公布利率决议和货币政策报告。

   22:00  欧洲央行行长拉加德就欧洲经济前景发表讲话。

   22:30  加拿大央行行长麦克勒姆和高级副行长罗杰斯召开货币政策新闻发布会。

   （亚汇网编辑：冰凡）