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2024-3-08 14:7:17 | 星期五

今日六大机构货币黄金原油观点分析(2024年10月23日)

亚汇网
2024-10-23 13:20:01
 Forex.com的分析师希拉尔:多重因素共同作用黄金

  围绕美国总统选举、美元状况和地缘政治的不确定性推动了黄金的上涨势头。两党在税收和关税问题上立场不同。希拉尔在一份报告中说,在形势更加明朗之前,投资者正转向黄金作为避险资产。希拉尔说,在其他地方,金砖国家联盟将带来重大的地缘政治转变。如果该联盟成功建立一个独立于美国的新货币体系,它可能会削弱全球对美元的需求。这将进一步巩固黄金作为终极对冲工具的地位。她补充称,在看涨的情况下,黄金现货价格可能在2800美元至3500美元之间波动。

  德商银行:黄金的修正似乎珊珊来迟

  自今年年初以来,黄金价格上涨了30%以上。就目前的情况而言,这将是45年来最强劲的年度增长。最近几周的价格上涨也值得注意,因为自9月底以来,美元已经升值了3%以上,并且对美联储降息的预期已大幅缩减。

  因此,通常的价格驱动因素,即美元和利率预期,不能再用来解释近期金价的强势。相反,中东的紧张局势,特别是以色列和伊朗之间的冲突,以及两周后美国大选前的不确定性,都可以被列为原因。

  另一个论点是目前市场对黄金的积极情绪。CFTC报告称,截至10月15日当周,投机性净多头头寸有所增加,此前一周因价格下跌而减少头寸。彭博社报告称,上周所有五个交易日都有资金流入黄金ETF,总计近13吨。然而,我们也看到当前价格上涨的夸大迹象,因此修正似乎姗姗来迟。RSI指标现在处于超买区域。

  道明证券:预计加拿大央行今晚将降息25个基点年底利率达到3.75%

  道明证券预计加拿大央行今晚将降息25个基点至4.00%,幅度小于市场预期的50个基点。道明证券分析师预测,到2025年6月,加拿大央行将在每次会议上继续降息25个基点,最终使政策利率在今年年底达到3.75%,在2025年年中达到2.75%。这一预测是在整体通胀和核心通胀均低于加拿大央行7月预测值的情况下做出的,因此道明证券认为央行当前的宽松周期不太可能暂停。然而,尽管势头有所缓和,但道明证券认为,鉴于自9月4日政策决定以来经济活动强于预期,因此只有在经济前景进一步走弱的情况下,加拿大央行才会考虑更大幅度的降息50个基点。道明证券仍然认为加拿大央行的中性利率为3.00%,这表明货币政策可能进入宽松区域,然后在2026年底恢复中性。此外,该预测假设加拿大央行将在2025年4月上调其最终利率。

 荷兰合作银行:若出现共和党横扫,各类领域和资产或出现此类表现

  美国总统大选正日益成为市场关注的焦点。民调结果仍未显示出明显的热门人选,但市场情绪似乎正转向支持特朗普。随着哈里斯蜜月期的正式结束,特朗普交易再次受到追捧。这种观点认为,特朗普获胜,尤其是“共和党横扫”,将对债券、欧元、日元、人民币和比索不利,但对股票有利,尤其是在金融服务、石油和加密货币等行业,减税和放松监管将提高盈利能力。人们认为,减少监管意味着提高利润率,降低税收意味着有更多的资金流向投资者。

  特朗普在竞选中提出了一些重大主张:减税、放松管制和关税。投资者将注意力集中在前两项上,热切期待在美国经济已经表现良好的背景下,再次获得企业税的意外之财。近期数据表现出色,标准普尔500指数已飙升至5864点的新高,交易员们正轮流进入那些有望从潜在的“共和党横扫”中获益的行业。然而,这种乐观情绪的前提是特朗普将只实现其议程中对市场有利的部分。实际上,这个“字典里最美丽的词”可能会造成重大干扰。

  早在2018年,贸易政策主要针对中国,在欧洲和墨西哥造成了一些附带损害。这一次,他提出的关税比他在第一任期内所做的任何事情都要极端得多。除非供应商有可观的利润空间,否则极有可能抬高整个经济的价格。我们确实预测美国通胀率将在2025年底再次上升至4%以上,这将阻止美联储比市场目前预测的更早降息。请注意,我们在关税假设方面保持了非常温和的态度。

  此外,特朗普的移民计划涉及驱逐数百万工人,这将造成严重的劳动力短缺。对于已经在劳动力市场紧缺中挣扎的行业来说,这将助长工资膨胀并降低生产率,从而推高价格并降低潜在的国内生产总值增长。减税和放松管制带来的任何经济收益,都将被无针对性、不加区别的关税和广泛的劳动力短缺造成的更大范围的破坏所抵消。特朗普关于关税将为其减税提供资金的想法存在根本性缺陷,因为关税主要是将盈余从消费者转移到生产者,但不会产生可持续的长期收入。

  赤字也是一个迫在眉睫的问题。特朗普的提议可能会在十年内使联邦债务增加高达7.5万亿美元,而此时美国经济的赤字已经占到GDP的7%左右。这将迫使政府将更大比例的预算用于偿还债务。虽然这些债务主要由美国投资者持有,但这将进一步加重联邦预算的压力。这也限制了反周期财政政策的选择,尤其是在一个利率不再固定为零的世界里,每新增一美元的债务都会带来无止境的增长。

  道明证券大宗商品分析师DanielGhali:油价反弹由部分空头回补造成,价格双向波动的风险仍很高

  尽管我们的回报分解框架表明,市场在过去一周继续侵蚀供应风险溢价,但地缘政治紧张局势仍笼罩市场,交易员们正在等待以色列打击伊朗目标的更多信息,这给了油价底部支撑。

  由于价格未能跟上下行信号,CTA交易仍将在本交易日回补空头仓位。后续算法流的空间仍然很大,表明事件风险将在未来一周带来更多动力。

  有趣的是,新兴的再通胀迹象在大宗商品领域继续加强,表明需求趋势可能有利于更多的购买活动,如果以色列不像预期那样瞄准能源基础设施,这将对供应风险溢价的侵蚀形成交叉影响。

  高盛:2025年油价将保持在76美元/桶左右

  高盛周二在一份报告中表示,鉴于主要产油国的适度原油过剩和闲置产能,预计2025年布伦特原油平均为76美元/桶,市场对伊朗供应可能中断的担忧有所缓解。高盛表示:“总体而言,我们仍然认为70-85美元/桶区间的中期风险是双向的,但净风险适度偏向下行,因为高闲置产能和潜在的更广泛贸易关税带来的下行价格风险超过了上行价格。”

  (亚汇网编辑:林雪)
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2025年7月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价

中国央行今日开展3310亿元7天期逆回购操作,因今日有4505亿元7天期逆回购到期,当日实现净回笼1195亿元,操作利率为1.40%,与此前持平。2025年7月24日银行间人民币汇率中间价美元/人民币报7.1385,下调()29点;欧元/人民币报8.4077,上调157点;港元/人民币报0.90941,下调3.
2025-07-24

美股异动 | 部分加密货币概念股走低 Circle(CRCL.US)跌超4.7%

亚汇网获悉,周四,部分加密货币概念股走低,截至发稿,Circl(CRCL.U)跌超4.7%,该公司竞争对手Tthr的首席执行官aoloArdoio表示,Tthr已准备好在美国市场运营。ARAHoldig(ARA.U)跌0.85%,IRLtd(IR.U)跌超2.5%,tratgy(TR.U)跌近1%。
2025-07-24

麦格理:升ASMPT目标价至75港元 次季收入略逊市场预期

麦格理发布研报称,AT(00522)第二季收入为34.02亿元,符合该行预期,惟逊于市场预测1%。毛利率39.7%,较该行预测高出26个基点,惟较市场预测低67个基点。净利润分别较该行及市场预测低7%和11%。公司第三季收入指引为达4.45亿至5.05亿美元。该行轻微上调AT2025至2027年的盈测1
2025-07-24

大摩:药明生物(02269)盈喜胜预期 目标价35港元 评级“增持”

摩根士丹利发布研报称,药明生物(02269)发盈喜,料上半年收入、净利润及经调整净利润分别同比升16%、56%及11%,表现较预期好,由毛利率同比扩张3.6个百分点推动。该行认为毛利率扩张主要归因于服务项目增加及利用率提升。而上半年业绩超预期,亦为公司全年收入增长12至15%及盈
2025-07-24

美股异动 | 中通快递(ZTO.US)涨逾4% 机构:公司盈利韧性较强 市场份额有望重返上行

亚汇网获悉,周四,中通快递(ZTO.U)涨逾4%,报20.33美元。消息面上,6月,全国快递业务量完成168.7亿件,同比增长15.8%;快递业务收入完成1263.2亿元,同比增长9%。国联民生证券表示,快递行业整体竞争强度预计可控,淡季价格降幅或趋于稳定。当前板块估值已回落至历史相对低位
2025-07-24

7月24日人民币对美元中间价报7.1385 较前一交易日调升29个基点

7月24日,人民币兑美元中间价报7.1385,较前一交易日调升29个基点,前一交易日,人民币对美元中间价7.1414。截至发稿,美元兑换人民币汇率报价7.1547,跌幅0.03%,最高价7.1550,最低价7.1478,今日美元/人民币汇率开盘价7.1498。中国央行最新动态:
2025-07-24

小摩:升ASMPT目标价至67港元 维持“中性”评级

摩根大通发布研报称,AT(00522)次季盈利略逊于预期,但由于持续的先进封装动能和中国主流半导体有所改善,第三季指引和订单表现略优于预期。该行考虑到尽管公司TC和先进封装的比例上升,但毛利率仍然平稳,且经营开支维持在高位,营运杠杆或需时显现。该行将公司目标价由58港
2025-07-24

美股异动 | 名创优品(MNSO.US)涨逾8% MINISO LAND全球壹号店销售破亿

亚汇网获悉,周四,名创优品(O.U)涨逾8%,报19.03美元。消息面上,7月2日,名创优品公布数据显示,位于上海南京东路的IIOLAD全球壹号店开业9个月实现单店销售额突破1亿元,其中I系列产品贡献79.6%的销售占比。作为名创优品渠道升级的核心店态,IIOLAD全球壹号店自2024年10月开
2025-07-24

7月24日人民币兑美元即期收盘价报7.1547 较上一交易日上调63个基点

截至北京时间7月24日16:30,在岸人民币兑美元即期收盘价报7.1547,较上一交易日上调63个基点。上一交易日在岸人民币兑美元即期收盘价报7.1610。日期人民币兑美元即期收盘价2025-07-247.15472025-07-237.16102025-07-227.17562025-07-217.17682025-07-187.17662025-07-177.17962
2025-07-24

尽管全球供应不利,但贸易紧张局势仍给石油前景蒙上阴影

汇通财经A讯——周三,油价连续第四个交易日下跌,特朗普政府即将征收的关税带来的不确定性挥之不去,继续在8月1日的最后期限前打压市场人气。瑞穗的一位分析师将8月1日的最后期限描述为“可能的需求破坏事件”。据报道,随着最后期限的临近,欧盟正在研究可能对美国采取的反制
2025-07-24

英镑/美元在三日反弹后受挫重回20日均线下方,PMI数据令人失望

汇通财经A讯——周四(7月24日),英镑/美元在当天的价格波动较为频繁。早盘时段,价格呈现出一定的上升态势,逐步走高,但随后价格开始在一定区间内震荡。接近15:30附近时,价格出现了快速下跌。英国7月I弱于预期,增加了英镑压力(标普全球数据显示,英国综合I近期跌至48.2,
2025-07-24

摩根大通:稳定币市值未来几年很难达到两万亿美元

摩根大通策略师不认为稳定币市值未来几年会大幅增长,不同意美国财政部长贝森特的说法。贝森特上个月在参议院听证会上表示,如果有立法支持,到2028年,稳定币的市值可能增至2万亿美元。摩根大通策略师TraHo等策略师在周三(23日)的报告中表示:“我们很难相信未来几年市场能够
2025-07-24

7月24日人民币兑美元中间价调升29个基点

2025年7月24日人民币兑美元中间价报为7.1385,较前一交易日调升29个基点。前一交易日,人民币兑美元中间价报7.1414。
2025-07-24

美股异动 | 德意志银行(DB.US)涨近8% Q2实现扭亏为盈

亚汇网获悉,周四,德意志银行(D.U)涨近8%,报33.74美元。消息面上,德意志银行第二季度同比扭亏为盈,实现净利润14.85亿欧元(约合17.5亿美元),较去年同期亏损1.43亿欧元显著改善,超出分析师预期的12亿欧元。营收78.04亿欧元,与市场预期基本持平。这一业绩得益于固定收益与
2025-07-24

花旗:重新覆盖复星国际予目标价5.86港元 评级“买入”

花旗发布研报称,在暂停评级一段时间后,重新覆盖复星国际(00656),给予“买入”评级,并通过对预测2026年底每股资产净值(AV)应用66%的目标折让,得出目标价5.86港元。花旗对复星国际预测作出重大调整,以反映最新经营趋势及完成出售HAL的影响。该行预计2025财年核心利润将
2025-07-24

澳元/美元展望:创2025年新高,多头瞄准通道突破,CPI考验在即

汇通财经A讯——澳元/美元创下2025年新高,但目前正面临数月来上升通道顶部的关键技术考验。由于动能仍向上,看涨突破看似可能,尤其是若即将与中国或欧盟达成的贸易协议最终落地。尽管如此,下周澳大利亚二季度通胀报告仍可能成为“意外因素”,若通胀数据低于澳洲联储预期,
2025-07-24

美股异动 | 黑石(BX.US)涨逾3% Q2业绩超预期 管理资产规模达1.21万亿美元

亚汇网获悉,周四,黑石(X.U)涨逾3%,报177.62美元。消息面上,二季度,黑石营收同比增长33%至371亿美元,超过分析师平均预期的279亿美元;每股可分配收益同比增长11%至1.21美元,超过分析师预期的1.1美元。管理资产规模同比增加13%,达到1.21万亿美元,预估为1.19万亿美元。
2025-07-24

今日晚间原油行情分析与展望:原油震荡偏弱 谨慎做出投资决策

截至发稿,美原油交投于65.44美元/桶附近,较前一日微跌0.57%,布伦特原油报68.2美元/桶。原油市场在复杂的基本面因素交织下,呈现出震荡偏弱的态势。 一、供应端压力持续增加 OC+增产计划的稳步推进成为压制油价上行的重要因素。OC+已连续第三个月增产41.1万桶/日
2025-07-24

外汇主要货币对技术分析:美元、欧元、英镑、日元、澳元(2025/7/24)

7月24日晚间,21:45美国7月标普全球制造业I初值前值52.9,预测值52.7,预计将影响美元货币走势。 美元指数(UDIDX):政策预期分化下的震荡格局 美元指数当日交投于98.35附近,较前一日微涨0.12%,呈现“数据分化与政策博弈”的特征: 技术面关键点位 日
2025-07-24

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