今日黄金交易提醒：美国经济数据拖累美债收益率 金价三连阳逼近逾两个月高位

  周五亚盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2713.55美元/盎司附近。金价周四升至一个多月高点，盘中最高曾触及2724.61美元/盎司，距离12月12日触及的逾两个月高点2726.05不远，收报2714.49美元/盎司，为连续第三个交易日上涨，因最新的美国经济数据进一步压低美债收益率，本周核心通胀数据疲软，增加了市场对美联储政策将更加鸽派的押注。

  黄金市场消息汇总

  1、纽约联储报告显示其可继续QT

  纽约联储周四公布的数据显示，美联储并没有马上面临停止缩减公债和抵押贷款支持证券(MBS)持有量的压力。报告称，截至1月7日，其最近推出的储备需求弹性指标与近期读数相比基本保持稳定，为-0.04，并称 "估计值表明储备仍然充裕"。对美联储来说，充裕的储备水平意味着金融体系中的流动性仍然足够强劲，联储可以通过在其持有的部分公债和MBS到期后不再将回笼资金进行再投资的方式继续缩减资产负债表。储备需求弹性指标有助于衡量流动性状况，可以提前预警短缺问题，从而提供充裕的准备时间。美联储还放慢了量化紧缩缩表步伐，并建立了一个名为常备回购机制（Standing Repo Facility）的机制，为符合条件的银行提供快速资金，以便迅速解决市场出现的任何问题。

  2、美国抵押贷款利率攀升至7.04% 达到八个月高点

  房地美的美国抵押贷款利率指标自5月份以来首次突破7%。根据周四的一份声明，平均30年期贷款利率从上周的6.93%升至7.04%。最近几周借贷成本稳步攀升，加剧了购房者负担。美国部分地区的寒冷天气和加州山火进一步对需求构成压力。根据Redfin Corp.，在截至1月12日的四周二手房签约量下降8.4%，为2023年10月以来最大同比降幅。对于贷款60万美元的买家来说，每月的抵押贷款偿付额目前是4,008美元。这高于平均利率在9月底触及两年低点时锁定利率的买家每月支付的3,628美元。上周五公布的强劲就业数据推动10年期美国国债收益率走高，但收益率在本周早些时候下跌，弱于预期的通胀数据引发了对美联储降息时间可能早于预期的猜测。

  3、美联储理事沃勒：如果通胀回落符合预期，降息将更早而不是更晚到来

  美联储理事沃勒周四表示，通货膨胀可能会继续得到缓解，并可能让美联储比预期更早、更快地降息。这番言论与近期市场预期美联储降息路径较浅的走势背道而驰。沃勒表示，通货膨胀“正在接近我们2%的目标”，如果我们继续得到这样的数据，我们有理由认为，今年上半年可能会降息……我乐观地认为，这种反通胀趋势将持续下去，我们将比其他人想象的更快地回到接近2%的水平。

  4、美国上周初请人数上升，但仍处于历史低位

  据美联社报道，美国上周初请失业救济的人数上升，但裁员人数仍处于历史低位，就业市场总体健康。美国劳工部周四公布，截至1月11日当周，初请失业救济人数增加1.4万人至21.7万人。每周申请失业救济人数被认为是裁员的一个指标。尽管2024年出现了一些劳动力市场疲软的迹象，但就业机会仍然充足，裁员人数也处于历史低位。上周，美国劳工部的非农报告称，12月份就业增长飙升，失业率下降。上个月，雇主增加了25.6万个就业岗位，失业率降至4.1%。2024年的最终就业报告强调，即使利率远高于疫情前，经济和招聘也能够以稳健的速度增长。因此，在2024年底三次降息后，美联储在未来几个月再次降息的可能性要小得多。

  5、三菱日联：特朗普上台前黄金期货因避险需求而上涨

  在特朗普的就职典礼前，黄金期货因避险需求而上涨。三菱日联分析师表示，鉴于美国当选总统特朗普即将上台执政，黄金年初的强劲开局在短期内将进一步攀升。分析师在一份报告中表示，特朗普政府上台将推高避险需求，并与三菱日联对2025年黄金看涨预期中的恐惧因素相关联。大宗商品是重要的通胀对冲工具，三菱日联预计，特朗普政策将引发一系列通胀冲击。该机构补充称，除了黄金作为对冲地缘政治不稳定的首选手段之外，新兴市场央行还在继续购买黄金。

  黄金技术走势分析

  在日线图上，可以看到黄金继续在2600支撑位和2721阻力位之间震荡交易。由于本周美国通胀数据疲软，价格正在接近阻力位。可以预期卖方将在此处介入，准备将价格回落到支撑位。另一方面，买方将寻求突破阻力，增加看涨仓位，推动价格达到新高。
  今日重点关注的财经数据与事件：2025年1月17日 周五

  09:30 中国70个大中城市住宅售价月报

  10:00 中国2024年全年GDP增速

  10:00 中国第四季度GDP年率

  10:00 中国2024年全年GDP总量

  10:00 中国12月社会消费品零售总额同比

  10:00 中国12月规模以上工业增加值同比

  15:00 英国12月季调后零售销售月率

  17:00 欧元区11月季调后经常帐

  18:00 欧元区12月CPI年率终值

  18:00 欧元区12月CPI月率终值

  21:30 美国12月新屋开工总数年化

  21:30 美国12月营建许可总数

  22:15 美国12月工业产出月率

  次日02:00 美国至1月17日当周石油钻井总数

  （亚汇网编辑：小七）