七大机构预测明日股市行情大盘走势（2024年10月17日）

   今日盘面：

   A股今日再度展开回调，截止收盘，沪指跌1.05%，收报3169.38点；深证成指跌0.74%，收报9891.76点；创业板指跌0.32%，收报2033.48点；北证50指数涨4.47%，收报979.08点。沪深京三市成交额超过1.5万亿元，较昨日放量超千亿。

   七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总：

   中信证券发布研报称，国新办新闻发布会介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，重点明确未来回购存量土地、新增城中村改造、强化白名单机制等政策方向。我们认为，当前政策体现了严控增量、优化存量、提高质量的坚定决心，其中的回购土地政策可能对优化房地产企业资产负债表以及夯实企业净资产起到极为关键的作用。城中村改造的货币化安置也有利于增加短期的市场需求。总体而言，我们认为房地产市场正走向止跌回稳，蓝筹房地产开发企业具备明显的投资价值。

   华鑫证券研报指出，下游格局重塑、技术变迁叠加零部件出海，国产汽车零部件迎发展黄金期，建议关注成长性赛道：1）轻量化：2023四季度一体化压铸有望迎来渗透率拐点，关注泉峰汽车等；2）内外饰：关注模塑科技等；3）智能汽车：城区NOA集中落地，智能化正逐步成为整车厂竞争的核心要素，关注中汽股份等；4）人形机器人：关注“汽车+机器人”双轮驱动标的，双环传动、贝斯特等。

   国金证券研报指出，1）中国汽车产业链全球相对竞争力的快速增长，是中国汽车全球化的核心驱动力。出海将成为未来十年汽车产业的下一个爆发点。整车角度上，全球化市场和品牌运营能力、全球化的研发和生产体系，是决定主机厂出海成败的关键，建议关注创新力引领和全球化布局兼具的车企，如比亚迪等。2）出海微笑曲线：反向合资是最优出海模式之一。整车产业链分为研发和设计—代工—品牌和销售三个环节，按照传统微笑曲线理论，两端盈利最优。反向合资模式中，中国企业主要做研发和设计+品牌授权+核心零部件供应，重资产、利润率低的生产制造是外资方承担。反向合资，绕过了关税壁垒和重资产制造，是最优的出海模式之一，看好零跑汽车等，未来会有更多的中国品牌走反向合资模式。

   天风证券研报指出，1）半导体行业周期当前处于长周期的相对底部区间，短期来看下半年进入传统旺季，受益于新款旗舰手机发布、双十一等消费节等因素影响，预计行业终端销售额环比持续增长，应该提高对需求端创新的敏锐度，优先被消费者接受的AI终端，有望成为新的爆款应用。创新方面，预计人工智能/卫星通讯/MR将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。2）HBM或迎制裁，关注国产设备材料投资机遇。受全球AI投资的强劲势头和HBM技术的迅猛发展驱动，AI芯片对HBM的容量需求增加将进一步推动市场增长。建议关注HBM扩产和国产化大趋势下国产设备材料板块的投资机会。3）全球半导体销售额8月同比增长20.6%，四季度新机密集发布有望让半导体需求旺季很旺。4）看好国内“一揽子增量政策”提升半导体需求预期。个股关注：汇顶科技、雅克科技、北方华创等。

   海通证券研报指出，国内游戏市场进入成熟期，出海大势所趋。2023年，中国游戏市场约占全球市场的37.4%，海外市场仍有近2倍的空间。目前美、日仍是我国游戏出海的主要市场，占比分别达到32.51%和18.87%，但渗透率水平仍不到30%，2023年10月至2024年4月，国产游戏出海收入稳步增长，AI赋能，提升研发和营销效率。建议关注：1）逐步走向全球化的游戏公司：吉比特、三七互娱等；2）专注海外市场的优质游戏厂商：神州泰岳、世纪华通等；3）港股：腾讯控股、哔哩哔哩等。

   民生证券研报指出，传统磷肥需求呈刚性特点，新能源磷酸铁锂对磷矿石需求有望快速增加。磷矿下游约60%为磷肥，近年来在极端天气、地缘政治、贸易保护主义等多因素扰动下，我国高度重视粮食安全，粮食种植面积持续增长，磷肥是三大传统单质肥之一，整体需求有望稳中有增。磷矿石需求增量上，受益于新能源汽车快速发展，磷酸铁锂需求快速增长，2019—2023年期间磷酸铁锂国内需求从10.7万吨增长至170万吨，CAGR高达98.8%，目前磷酸铁锂在建和规划新建项目仍较多，随着这些项目的陆续投产，预计磷矿石在新能源领域的需求将会持续增长。考虑磷矿行业准入壁垒提升叠加新磷矿投产后爬产周期大概1—2年，供给大量释放的时间点或将晚于2026年，目前磷矿石供需紧平衡的格局或将延续，磷矿石价格有望维持高景气。

   中信建投研报指出，1）AI视频模型密集发布。今年以来，Meta、谷歌、Runway、Pika，字节跳动、快手、阿里、Minimax均发布AI视频模型，都具备生成5秒以上视频的能力，色彩/动态/质量等水平普遍较高。以Meta为例，其AI视频功能将集成在Facebook、Instagram等社交平台，用户渗透率将进一步提升。目前国内模型公司中，Kimi、阶跃星辰等尚未发布视频模型，后续有望推出。2）API逐步开放，商业化有望打开空间近期快手可灵、智谱、Runway等模型均开放视频模型API，平均生成一段5秒的视频收费在0.5元—2元不等。展望未来，随着AI视频在C端娱乐社交、B端影视内容制作等场景之下，应用渗透率提升，叠加API成本的持续下降，AI视频的商业化空间将打开。

   （亚汇网编辑：章天）